电子行业周报：ChatGPT爆火引发全球热议，AIGC或将推动新一轮科技产业革命

行业研究 行业周报 电子 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 [table_subject] 2023年2月13日 [table_invest] 标配 [Table_NewTitle] ChatGPT爆火引发全球热议，AIGC或将推动新一轮科技产业革命 ——电子行业周报2023/2/6-2023/2/10 2022023 2023[Table_Authors] 证券分析师 周啸宇 S0630519030001 zhouxiaoy@longone.com.cn 联系人 陈宜权 chenyq@longone.com.cn [table_product] 相关研究 1. 电子行业周报：硅片供应持续紧张，关注国产硅片市占率提升 2. 电子行业周报：LCD面板周期底部明显，2023年行业复苏在即 3. 电子行业周报：行业需求呈结构分化趋势，关注功率器件库存端变化 4. 电子行业周报：车规级MCU持续供应紧张，折叠屏手机渗透逐步提升 [table_main] 投资要点： ➢ 电子行业本周跑赢大盘。本周沪深300指数下跌0.85%，申万电子指数上涨0.80%，行业整体跑赢沪深300指数1.65个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第12位，PE(TTM) 32.45倍。子板块本周涨跌：半导体(+0.11%)、电子元器件(+2.12%)、光学光电子(+1.24%)、消费电子(0.56%)、电子化学品(+0.13%)、其他电子(+2.31%)。 ➢ 电子板块观点： ChatGPT爆火引发全球热议，AIGC或将推动新一轮产业革命。2022年11月30日，美国人工智能实验室OpenAI发布AI智能聊天机器人ChatGPT，发布仅5天，注册用户超过100万，2个月后，全球月活用户就突破1亿，超越Tik Tok(9个月)成为史上增长最快的消费者应用，被视为AIGC（人工智能创作内容）领域的重大里程碑。ChatGPT不仅能熟练运用多国语言（超过20种）与人类进行对话和互动，还可协助人类完成如：邮件、论文、方案制定、诗歌创作、音乐编曲，甚至代码编写和Bug检查等复杂任务，具备极强的文字理解以及连续对话能力。ChatGPT是基于Transformer架构的大型语言模型GPT3.5开发的，历经三次迭代，参数量高达1750亿，预训练文本数据量高达惊人的45TB，因此对底层芯片的算力要求极高。根据全球半导体观察，ChatGPT目前已导入了至少1万颗英伟达A100高端GPU进行并行运算以支撑其巨大的算力需求。ChatGPT作为AIGC产业的划时代产品，不论是对巨量数据的预训练，还是同时应付全球数亿用户的交互需求，都离不开高算力芯片的强大支持。因此，芯片方面我们建议关注国内GPU、CPU、SoC、FGPA和ASIC领域的相关标的，如海光信息、景嘉微、龙芯中科、中国长城、寒武纪、澜起科技、紫光国微、复旦微电等。 ➢ 投资建议：1）半导体材料：我国半导体材料国产替代仍处初期， CMP材料、光掩膜和光刻胶等原材料仍具备较大替代空间，部分子板块景气度持续高企，长期配置价值凸显，关注鼎龙股份、路维光电、安集科技、清溢光电等；2）功率半导体：随着新能源行业持续扩容，IGBT是新能源核心上游，将有望持续受益于海内外新能源的快速发展，关注斯达半导、时代电气、士兰微；3）面板行业：TV面板价格终止连续5季价格下跌趋势，行情库存逐步恢复至健康水平，TV面板价格有望在今年继续反弹，关注TCL科技、京东方A等。4）IC设计：估值处于历史低位，估值修复可期，建议关注卓盛微、圣邦股份、韦尔股份等优质设计公司；5）车规级MCU：受益汽车智能化和全球缺芯，关注兆易创新、四维图新、国芯科技等。 ➢ 风险提示：（1）全球宏观经济波动风险；（2）下游终端需求不及预期风险；（3）新技术发展及商业化不及预期风险；(4)中美贸易摩擦风险；（5）国产替代不及预期风险 -40%-30%-20%-10%0%10%2022-02-102022-04-102022-06-102022-08-102022-10-102022-12-102023-02-10沪深300电子（申万） 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2/12 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 正文目录 1. 本周观点 ..................................................................................... 4 2. 行情回顾 ..................................................................................... 4 3. 行业数据跟踪 .............................................................................. 7 4. 行业动态 ..................................................................................... 8 4.1. 行业新闻 ..................................................................................................... 8 4.2. 公司要闻 ................................................................................................... 10 4.3. 上市公司公告 ............................................................................................ 10 5. 风险提示 ....................................................................................11 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3/12 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 图表目录 图1 申万一级行业指数周涨跌幅（%） ........................................................................................ 4 图2 申万行业二级板块涨跌幅及估值（截至2023/2/10） ......................................................... 5 图3 电子指数组合图（截至2023/2/10） ................................................................................... 5 图4 近一年费城半导体指数变化 ................................................................................................... 6 图5 近一年台湾半导体指数变化 ................................................................................................... 6 图6 申万三级细分板块周涨跌幅（%） ........................................................................................ 6 图7 本周半导体板块涨跌幅前三个股 ........................................................................................... 7 图8 本周电子元器件板块涨幅前三个股 ........................................................................................ 7 图9 本周光学光电子板块涨跌幅前三个股 .................................................................................... 7 图10 本周消费电子板块涨跌幅前三个股 ...................................................................................... 7 图11 本周其他电子板块涨跌幅前三个股 ...................................................................................... 7 图12 本周电子化学材料板块涨跌幅前三个股 .............................................................................. 7 图13 2014-2022年全球&中国智能手机出货量 .......................................................................... 8 图14 2019-2023E年全球折叠屏出货量及预测 .......................................................................... 8 图15 2013-2022年中国集成电路进口数量 ................................................................................ 8 图16 2013-2022年中国新能源汽车销量以及增长率 .................................................................. 8 表1 公司要闻 .............................................................................................................................. 10 表2 上市公司公告 ...................................................................................................................... 10 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 4/12 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 1.本周观点 ChatGPT爆火引发全球热议，AIGC或将推动新一轮产业革命。2022年11月30日，美国人工智能实验室OpenAI发布AI智能聊天机器人ChatGPT，发布仅5天，注册用户超过100万，2个月后，全球月活用户就突破1亿，超越Tik Tok(9个月)成为史上增长最快的消费者应用，被视为AIGC（人工智能创作内容）领域的重大里程碑。ChatGPT不仅能熟练运用多国语言（超过20种）与人类进行对话和互动，还可协助人类完