本周行情回顾
- 指数表现：上证指数、沪深300周涨跌幅为-0.25%，创业板指周涨跌幅为0.22%，中证1000、恒生科技周涨跌幅为负，纳斯达克指数周涨跌幅为-0.63%。
- 板块表现：传媒指数周涨跌幅为1.38%，恒生互联网科技业周涨跌幅为0.59%，中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为0.26%，人工智能、计算机、数据要素、云计算、信创、工业软件指数周涨跌幅均为负。
行业一周要闻
AI+领域
- 海外AI
- OpenAI推出o3-pro人工智能模型，在数学、科学知识测试中表现优异，且API调用价格大幅降低。
- OpenAI与苹果合作，将ChatGPT深度集成在苹果产品矩阵中。
- Mistral推出首个推理模型Magistral，与OpenAI和中国DeepSeek等竞争对手展开竞争。
- 国内AI
- 字节跳动推出豆包大模型1.6和视频生成模型Seedance 1.0 pro等新模型，支持多模态理解和图形界面操作，可自动操作浏览器完成酒店预定等任务，视频生成模型支持生成多镜头无缝切换的1080P高品质视频。
- 360发布国内首个“超级搜索智能体”——纳米AI超级搜索智能体。
- 美团正式发布首款AI Coding Agent（AI编程智能体）产品NoCode。
量子技术突破带来商业化前景
- 牛津大学、大阪大学联合团队在《Physical Review Letters》期刊发表论文，实现错误率水平达10⁻⁷量级的单量子比特门。
- 英伟达CEO黄仁勋预言量子计算机的实际应用在几年内就能实现，并宣布已在Blackwell集成了CUDA-Q。
- IBM揭示其量子错误纠正的最新发展计划，计划到2033年推出代号为“蓝鸟”的处理器，具备2000个逻辑量子比特。
投资建议
- 海外AI：关注Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等公司。
- 国内AI：关注百度集团、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股、美团-W、快手等公司。
- 海外半导体：关注Nvidia、AMD、博通、台积电、美光、英特尔等公司。
- 计算机相关：抗量子相关公司：三未信安、格尔软件、罗普特、神州信息等；量子计算相关公司：国盾量子、科大国创。
- 智能驾驶：关注特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、小马智行、比亚迪、Google等公司。
- 海外消费：关注亚马逊、拼多多、阿里巴巴-W、Shopee等公司。
- 本地生活：关注美团-W、阿里巴巴-W、京东集团-SW等公司。
- 电商：关注亚马逊。
- 产业互联网：关注苹果。
- 影视：关注光线传媒、万达电影、上海电影、哔哩哔哩、快手等公司。
- 游戏：关注腾讯控股、网易-S、恺英网络、三七互娱、吉比特等公司。
风险提示
- 消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。
