全球科技（计算机）行业周报：摩根大通推出1.5万亿美元投资倡议，关注量子计算

核心观点

• 摩根大通推出1.5万亿美元安全与韧性倡议，聚焦关键行业，包括供应链和先进制造、国防和航空航天、能源技术、前沿科技（含量子计算）。
• 美股量子计算板块集体大涨，量子计算在密码破解领域的潜力引发关注，中国量子通信领域取得突破，摩根大通将量子计算列为前沿科技核心赛道。
• 建议持续关注中国量子计算等前沿科技，相关公司包括吉大正元、神州信息、国盾量子、罗普特、东信和平。

市场行情回顾

• 本周上证综指下跌1.47%，创业板指下跌5.71%，沪深300指数下跌2.22%。
• 计算机行业指数下跌5.61%，跑输沪深300指数3.38pct。
• 年初至今，计算机行业指数上涨18.64%。
• 本周计算机行业指数在申万31个行业指数中排名第25，在TMT四大行业中位列第1。
• 软件和信息技术个股表现突出，熙菱信息、汉鼎宇佑、海峡创新居前。

行业新闻

• 算力：工信部发布《关于开展城域“毫秒用算”专项行动的通知》，旨在构建高速低时延网络，实现算力资源毫秒级响应。
• 低空经济：上海和天津举办低空经济相关活动，推动产业发展和项目路演。
• 汽车智能化：滴滴自动驾驶获得D轮融资20亿元，用于AI研发和L4自动驾驶应用落地；工信部将加快智能网联汽车相关标准制定。
• 网络安全：杭州天迪工控推出基于国产海光处理器的网络安全主板新品NMB系列HG3350。
• 数据要素：国家数据局强调数据要素市场化配置改革，天聚地合推出Jenius智能体助力数据共享与高效协同。
• 人工智能：CNNIC发布《生成式人工智能应用发展报告（2025）》，显示我国生成式AI用户规模达5.15亿人，普及率达36.5%。

公司动态

• 拓维信息回购注销部分限制性股票。
• 优刻得确定向18名激励对象首次授予150.50万股限制性股票。
• 四维图新回购注销剩余限制性股票。
• 泛微网络拟向全体股东派发现金红利，每10股派0.75元。
• 上海钢联拟每10股派发现金股利0.5元。
• 索辰科技拟每10股派发现金红利1.90元。
• 道通科技2025年前三季度业绩预告，净利润同比增长56.67%至62.98%。
• 金橙子拟每10股派发现金红利1.00元。
• 捷顺科技2025年前三季度业绩预计净利润同比增长58.11%至86.01%。

风险提示

1. 下游预算控制降低信息化支出。
2. 财政与货币政策低于预期。
3. 供应链波动加大，影响科技产业发展。