资讯早班车 专业研究·创造价值 1 / 12 请务必阅读文末免责条款 ◼ 资讯早班车-2023-02-06 一、 宏观数据速览 发布日期 指标日期 指标名称 单位 当期值 上期值 去 年 同 期值 20230117 2022/12 GDP:不变价:当季同比 % 2.90 3.90 4.00 20230131 2023/01 制造业PMI % 50.10 47.00 50.10 20230131 2023/01 非制造业PMI:商务活动 % 54.40 41.60 51.10 20230201 2023/01 财新PMI:制造业 % 49.20 49.00 49.10 20230105 2022/12 财新PMI:服务业经营活动指数 % 48.00 46.70 53.10 20230118 2022/12 社会融资规模增量:当月值 亿元 13058.00 19837.00 23580.00 20230111 2022/12 M0(流通中的现金):同比 % 15.30 14.10 7.70 20230110 2022/12 M1(货币):同比 % 3.70 4.60 3.50 20230110 2022/12 M2(货币和准货币):同比 % 11.80 12.40 9.00 20230117 2022/12 金融机构:人民币贷款:当月新增 亿元 14000.00 12100.00 11300.00 20230112 2022/12 CPI:当月同比 % 1.80 1.60 1.50 20230112 2022/12 PPI:当月同比 % -0.70 -1.30 10.30 20230117 2022/12 固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比 % 5.10 5.30 4.90 20230117 2022/12 社会消费品零售总额:累计同比 % -0.20 -0.10 12.50 20230118 2022/12 出口总值:当月同比 % -9.90 -9.00 20.58 20230118 2022/12 进口总值:当月同比 % -7.50 -10.60 19.70 20230128 2022/12 实际利用外资:当月值 亿美元 110.50 97.40 162.80 资讯早班车 专业研究·创造价值 2 / 12 请务必阅读文末免责条款 二、 商品投资参考 综合 1、上期所召开2023年工作会议明确，推动高水平对外开放。以QFII/RQFII参与商品期货市场为契机，加快推动新品种和现有品种国际化，丰富产品跨境合作。加大国际推广范围和力度，吸引全球交易者广泛参与。推动全球企业在贸易场景中更多使用和参考上期所价格。 2、大商所召开党委扩大会议指出，2023年，大商所将在服务实体经济高质量发展、助力宏观经济大盘稳定上持续发力。一是加快产品创新，推动交割等基础制度完善；二是提高市场运行质量和服务效能；三是持续推进定价中心建设；四是加快数字大商所建设。 3、Wind数据显示，2月3日，国内商品有23个品种基差为正值，17个品种基差为负值。其中，沪镍、20号胶、LPG基差最大，现货较期货分别升水6640.00元/吨、4325.00元/吨、1542.00元/吨；沪锡、橡胶、生猪基差最小，现货较期货分别贴水1300.00元/吨、535.00元/吨、270.00元/吨。 4、2月3日，国内商品期货共13个品种库存增加，14个品种库存减少。其中，CZCE棉花库存8177张仓单，创逾4个月新高，增加9张仓单；SHFE铜库存226509吨，创逾1年零8个月新高，增加2038吨；SHFE铝库存245333吨，创逾7个月新高，增加2028吨；SHFE锌库存90983吨，创逾5个月新高，增加1110吨；DCE苯乙烯库存2194手，创逾8个月新高，增加1460手；SHFE不锈钢库存100123吨，刷新2019年12月以来高位，增加6739吨；INE国际铜库存66178吨，创逾4个月新高，增加4505吨，变动量创逾3个月新高；CZCE红枣库存3836张仓单，创逾4个月新高，增加42张仓单。 5、中国物流与采购联合会：1月份中国大宗商品指数（CBMI）为100.4%，较上月回落0.6个百分点；1月指数回落无需太过悲观，兔年春节较往年偏早，企业提早放假对消费端的影响明显高于往年，而1月消费指数跌幅极为有限，显示市场需求已处于筑底过程中，进入2月份以后，预计下游需求将会逐渐迎来复苏。 6、美国1月季调后非农就业人口增51.7万人，创去年7月来最大增幅，预期增18.5万人，前值自增22.3万人修正至增26万人；失业率为3.4%，触及53年低点，预期3.6%，前值3.5%；平均每小时工资同比升4.4%，预期升4.3%，前值升4.6%；环比升0.3%，预期升0.3%，前值自升0.3%修正至升0.4%；就业参与率为62.4%，预期62.3%，前值62.3%。 7、美国1月ISM非制造业PMI为55.2，预期50.4，前值由49.6修正至49.2。美国1月Markit服务业PMI终值为46.8，预期46.6，前值46.6。 8、欧元区2022年12月PPI同比升24.6%，预期升22.5%，前值升27.5%；环比升1.1%，预期降0.4%，前值降0.9%。欧元区1月服务业PMI终值为50.8，预期50.7，初值50.7，去年12月终值49.8；综合PMI终值为50.3，预期50.2，初值50.2，去年12月终值49.3。 9、欧洲央行管委Simkus：通胀可能已经见顶，但核心通胀尚未见顶；3月的加息可能不是最后一次50个基点的加息；5月可能加息，幅度可能是25或50个基点，但几乎不可能是75个基点；今年降息的可能性不大。 资讯早班车 专业研究·创造价值 3 / 12 请务必阅读文末免责条款 金属 1、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，2月3日，锡库存3185吨，创逾2个月新高，增加170吨，变动量创逾2个月新高；铜库存68300吨，创逾2个月新高，减少2450吨，变动量创逾1个月新高；铝库存325800吨，创逾4个月新低，减少4350吨，变动量创逾1个月新高；镍库存42756吨，刷新2010年3月以来低位，增加390吨，变动量创逾1个月新高；锌库存15375吨，刷新2010年3月以来低位，减少100吨，变动量创逾1个月新高；铅库存7100吨，刷新2010年3月以来低位，减少25吨，变动量创逾1个月新高；铝合金库存1920吨，持稳于逾1个月低位，变动量创逾1个月新高；钴库存157吨。 2、铜作为重要的有色金属之一，其用途非常广泛。随着经济复苏，各行各业的用铜需求也越来越大。开年后，青海、江西等地上下游的各生产企业已经开足马力满负荷生产，生产线上一片热火朝天的景象。作为在电力、建筑工业、机械制造、国防工业等领域中被大量使用的重要原材料，铜的供需情况往往能在一定程度上反映宏观经济状况，有助于预测未来的经济增长趋势，因此也被称为“铜博士”。 煤焦钢矿 1、商品情报机构Kpler表示，预计印度的铁矿石出口将保持低位，因为印度是世界第四大铁矿石生产国，其储备的铁矿石更多用于自用，而非向全球供应。Kpler的高级大宗商品分析师Reid I’Anson表示：“印度铁矿石出口，在过去几个月里确实有所下降。这表明印度国内消费非常强劲。 能源化工 1、自2月3日24时起，国内汽油价格上调210元/吨，柴油价格上调200元/吨。折合升价，92号汽油价格上调0.16元/升，95号汽油、0号柴油均上调0.17元/升。私家车主和物流企业的用油成本因此增加。以油箱容量50L的普通私家车计算，车主们加满一箱油将多花8元左右；对满载50吨的大型物流运输车辆而言，平均每行驶一百公里，燃油费用增加6.8元左右。 2、据山西省统计局消息，2022年山西省累计抽采煤层气达96.1亿立方米，约占全国同期煤层气产量的83.2%，为确保国家能源安全提供了有力支撑。 3、俄罗斯可能免除对俄罗斯天然气工业股份公司的LNG出口商利得税。 4、美国至2月3日当周石油钻井总数599口，预期612口，前值609口。 5、据央视新闻，欧盟宣布将从2月5日开始与其他国家一起，对海运俄罗斯石油产品（如柴油和燃料油）实施新的价格上限。柴油等更昂贵的燃料价格上限为每桶100美元，燃料油等低质量产品则每桶不得超过45美元。价格上限联盟由欧盟、美国、加拿大、英国、日本和澳大利亚组成。欧盟委员会主席冯德莱恩表示，欧盟的目标是在2月24日实施第十轮对俄制裁。 6、阿塞拜疆能源部长Parviz Shakhbazov表示，阿塞拜疆计划今年将向邻国土耳其的天然气供应量增加约19%至100亿立方米。土耳其几乎完全依赖从俄罗斯、阿塞拜疆和伊朗进口的天然气。由于所谓的“技术故障”，来自伊朗的供应经常中断。 资讯早班车 专业研究·创造价值 4 / 12 请务必阅读文末免责条款 7、针对欧盟就俄罗斯石油产品价格上限达成一致，意大利欧洲问题研究中心专家表示，尽管近期受暖冬以及各项节能措施的影响，欧洲出现了对能源问题的乐观情绪，但实际上欧洲的能源危机远未结束。 农产品 1、联合国粮农组织发布数据，1月份全球食品价格指数为131.2点，环比下降0.8%，为连续第十个月下降，与2022年3月的历史高点相比下跌17.9%。 2、乌克兰基础设施部数据显示，今年1月，有77艘船舶从敖德萨地区的港口向非洲、亚洲和欧洲国家出口了300万吨农产品，与去年12月相比减少了25%。 三、 财经新闻汇编 公开市场 1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2月3日以利率招标方式开展了230亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日3190亿元逆回购到期，因此当日净回笼2960亿元，当周净回笼7200亿元。 2、Wind数据显示，本周央行公开市场将有12380亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期5230亿元、4710亿元、1550亿元、660亿元、230亿元。 要闻资讯 1、未来一周，全球金融市场大事不断！继“超级央行周”之后，澳联储、印度央行、俄罗斯央行和墨西哥央行也将相继公布利率决议。美联储主席鲍威尔将发表讲话，英国央行行长将贝利将向议会作证词陈述。数据方面，2月10日，国家统计局将公布1月CPI、PPI数据。中国外储数据，1月M2、新增人民币贷款和社融重磅金融数据都将发布；英国2022年第四季度GDP数据出炉。美股财报季继续，英国石油、瑞士信贷、迪士尼、百胜中国、优步等公司将相继发布财报。 2、中证协披露券商投价报告估值与盈利预测偏离情况，据统计，投价报告估值较首发价格上偏效应明显，57篇投价报告（占比30.2%）估值高于首发价两倍以上，2021年9月18日发行承销规则调整使得投价报告的估值区间更加合理，IPO抑价率大幅减小。 3、深圳证监局发布《深圳证监局关于2022年四季度证券基金期货纠纷投诉情况的通报》显示，2022年四季度，深圳证监局共接收针对辖区证券基金期货经营机构的投诉1183件，比2022年三季度增加205件。其中，针对基金经营机构的投诉数量增幅最大，环比增加243.41%，共计443件，创年内新高。基金经营机构的规范经营问题较为严峻，相关投诉数量较2022年三季度增超300%。 4、央行行长易纲在北京城市副中心打造国家级绿色交易所启动仪式上指出，下一步央行将一如既往支持北京市绿色金融改革创新，建设面向全球的国家级绿色交易市场。我国碳市场前景广阔，特别是全国自愿减排交易市场具有很大潜力。央行将支持北京绿色交易所发展国家核证自愿减排量（CCER）交易，创新更多碳金融产品，更好