漫威重回内地大银幕，腾讯发布AIGC报告

投资要点 行情回顾：上周，传媒板块表现较好，上涨3.84%，跑赢创业板约4.07个百分点（创业板指下跌0.23%）；跑赢市场约4.80个百分点（沪深300下跌0.95%） 细分行业：（1）游戏指数跑赢市场：中信游戏指数（CI005577）上涨6.38%，相对于沪深300指数上涨7.33%。（2）广告指数跑赢市场：中信广告指数（CI005847）上涨3.67%，相对于沪深300指数上涨4.63%。（3）体育指数跑赢市场：中证体育指数（399804）上涨4.59%，相对于沪深300指数下跌5.55%。（4）A股教育公司跑赢沪深300，港股教育公司跑输恒生指数。中信教育指数（CI005816）上涨4.38%，跑赢沪深300指数5.33%。港股教育指数（887671）下跌9.15%，跑输恒生指数4.62%。 影视：（1）电影《风再起时》预告海报双发，郭富城梁朝伟双雄联手立威造势。影片已定于2月4日全国点映，2月5日元宵节上映。（2）时隔三年漫威重回内地大银幕，2月《黑豹2》《蚁人3》连续上映。随着2月7日《黑豹2》在内地上映，时隔三年后，漫威电影宇宙重新回到中国内地大银幕。（3）DC影业公布一大批新项目，全新DC宇宙打通电影与剧集，DC宇宙布局面临重大变动。 游戏：（1）2022中国文化产业达12万亿元，同比增长0.9%，游戏业负增长10%。（2）棋牌大佬Playtika拟7.5亿欧元收购“怒鸟”开发商Rovio、溢价55%。（3）《僵尸之地：弹无虚发重制版》即将登陆PlayStation VR2，该游戏将利用PlayStation 5的强大功能进行图形改进。 体育：（1）GL events和Loxam组成联盟，成为巴黎奥运会和残奥会的官方临时电源支持商。（2）英超联赛与梦幻体育游戏平台Sorare达成一项为期四年的授权协议。此前，该公司已经与西甲、意甲、德甲、NBA、MLB和MLS建立了合作关系。 教育：（1）北京：民办义务教育学校要严格执行学校收费项目，可以收取学费、住宿费、服务性收费和代收费，不得违规补课加收费用。（2）广州市发布中小学校体育与健康课线下教学指引，明确教学要以“安全第一”“循序渐进”“个性化”“分层教学”为原则。在新学期学生经过健康筛查无异常后，科学、逐步增加体育锻炼时间和运动强度。（3）河南：2024年底前基本完成全省中小学智慧教育平台建设。 投资要点：建议关注芒果超媒（300413），国联股份（603613），三七互娱 （002555）。 风险提示：传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险。 1上周行情回顾 分析周期为2023年1月19日（周日）-2023年2月4日（周六）。 上周，传媒板块表现较好，上涨3.84%，跑赢创业板约4.07个百分点（创业板指下跌0.23%）；跑赢市场约4.80个百分点（沪深300下跌0.95%）。 图1：上周行情回顾 上周，中信游戏指数（CI005577）上涨6.38%，沪深300指数下跌0.95%。中信游戏指数相对于沪深300指数上涨7.33%。A股公司涨幅前三为巨人网络、中青宝、世纪华通，跌幅前三为ST三五、盛天网络、掌趣科技。 图2：游戏指数相对沪深300表现 图3：A股游戏公司涨跌幅前三 上周，中信广告指数（CI005847）上涨3.67%，沪深300指数下跌0.95%。中信广告指数相对于沪深300指数上涨4.63%。A股广告公司涨幅前三为*ST嘉信、天地在线、宣亚国际。跌幅前三为深大通、分众传媒、ST中昌。 图4：广告指数相对沪深300表现 图5：A股广告公司涨跌幅前三 上周，中证体育指数（399804）上涨4.59%，沪深300指数下跌0.95%。中证体育指数相对于沪深300指数上涨5.55%。 图6：体育指数相对沪深300表现 A股教育公司跑赢沪深300， 港股教育公司跑输恒生指数 。上周，中信教育指数（CI005816）上涨4.38%，沪深300指数下跌0.95%，中信教育指数跑赢沪深300指数5.33%。 港股教育指数（887671）下跌9.15%，恒生指数下跌4.53%，教育指数跑输恒生指数4.62%。 图7：A股教育公司表现 图8：港股教育公司表现 上周港股教育公司涨幅前三为成网龙、香港教育国际、枫叶教育，跌幅前三为新高教集团、中教控股、新东方在线；A股教育公司涨幅前三为文化长城、传智教育、行动教育，跌幅前三为视源股份、三盛教育、*ST勤上。 图9：港股教育公司涨跌幅前三 图10：A股教育公司涨跌幅前三 2影视行业 电影：本周（2023年1月29日-2023年2月4日）票房为26.62亿元，其中《满江红》票房94581.52万元，为总票房第一名。本周票房主要由《满江红》（35.5%）、《流浪地球2》（31.3%）、《熊出没·“伴我”熊芯》（13.4%）构成。下周共有4部电影上映，《黑豹2》将于2月7日上映，《我的青春不再见》、《山乡宁静》、《天降神运》将于2月10日上映。 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元） 图11：本周票房构成情况（万元） 图12：本周各院线票房情况（万元） 下周4部新上映电影。 表2：本周待映电影情况 电视剧：本周（2023年1月29日-2023年2月4日），新媒体方面，播映指数排名前五的作品依次是《狂飙》（播映指数97.7）、《三体》（播映指数86.4）、《去有风的地方》（播映指数80）、《少年歌行》（播映指数76.7）、《浮图缘》（播映指数68.9）。《狂飙》凭借播映指数97.7位列电视剧周播榜第一名、《三体》以播映指数86.4位列第二名、《去有风的地方》以播映指数80位列第三名。 表3：本周剧集网播量情况（播映指数前五） 综艺：本周（2023年1月29日-2023年2月4日）电视综艺节目播映指数排名前五的作品依次是：《时光音乐会第二季》（播映指数66.8）、《快乐再出发第二季》（播映指数62.8）、《无限超越班》（播映指数62.5）、《最强大脑第十季》（播映指数58.2）、《我们的客栈》（播映指数56.7）。《大侦探第八季》以播映指数69.7位列网络综艺周播榜第一名，《乐队的海边》以播映指数65.1位列网络综艺周播榜第二名。 表4：本周综艺节目网播量情况（播映指数前五） 影视行业相关新闻 电影《风再起时》预告海报双发，郭富城梁朝伟双雄联手立威造势。由翁子光导演、编剧，郭富城、梁朝伟、杜鹃领衔主演的电影《风再起时》于今日发布“野心难藏”版预告和角色海报。预告中，双雄野心初露，强强联手造威势立规矩，一段横扫黑白的传奇故事即将上演。影片已定于2月4日全国点映，2月5日元宵节上映。（猫眼电影） 《万里归途》导演饶晓志获上合组织国家电影节最佳导演奖。2023年1月31日，在印度孟买尼赫鲁中心礼堂举办的上海合作组织国家电影节闭幕式上，中国导演饶晓志凭借《万里归途》获最佳导演奖。中国电影资料馆选送5部中国影片参展参赛。《万里归途》和《爱情神话》共同参与竞赛单元，《我和我的父辈》和《柳浪闻莺》参加“国家聚焦”单元展映，《再见土拨鼠》参加“儿童片聚焦”单元展映。其中《万里归途》以15.93亿元位列2022年国内票房排行榜第五。（猫眼电影） 《断网》定档3月3日，三影帝暗网争锋，携手共演网络风云。港产犯罪片《断网》释出一款三影帝阵容海报及预告，宣布正式定档3月3日，并将于2月25、26日及3月2日进行点映。影片讲述了郭富城饰演的程序专家因意外卷入一桩网络金融犯罪行动而被黑白两道通缉，为了保护家人并自证清白，不得不与犯罪分子展开殊死较量的故事。该片卡司可谓金光熠熠，齐聚郭富城、任达华、林家栋三位金像影帝，挑战国内首个网络金融犯罪题材片，演绎网络世界的明争暗斗、尔虞我诈。（猫眼电影） 时隔三年漫威重回内地大银幕，2月《黑豹2》《蚁人3》连续上映。随着2月7日《黑豹2》在内地上映，时隔三年后，漫威电影宇宙重新回到中国内地大银幕。漫威影业近日发布特别预告，将《黑豹2》和2月17日同步上映的《蚁人3》画面进行混剪，宣告MCU重磅回归。此外，漫威影业也曝光了两部电影的中国内地版角色海报。（时光网） 《速度与激情10》首曝海报2月10日发预告。《速度与激情10》首曝海报，制片人和主演范迪塞尔宣布，将于2月9日在洛杉矶举行预告片启动活动，正式预告将于洛杉矶时间2月10日早8点（北京时间2月11日凌晨）全球发布，影片将于今年5月19日北美上映。（时光网） DC影业公布一大批新项目，全新DC宇宙打通电影与剧集。DC影业新任掌门人詹姆斯·古恩和彼得·萨夫兰公布了最新一批DC电影、剧集项目，DC宇宙布局面临重大变动。 此次公布的DC电影项目包括《超人：遗产》、《权力战队》、《蝙蝠侠：英勇无畏》、《超女：明日之女》、《沼泽异形》。剧集项目包括《生物突击队》、《阿曼达·沃克》、《绿灯团队》、《失落的天堂》、《金色先锋》。（时光网） 图13：《黑豹2》《蚁人3》内地版角色海报 图14：《断网》预告海报 3游戏行业 2023年1月29日-2023年2月4日，在手游端，截至2023年2月4日，IOS免费榜排名前十的分别是《蛋仔派对》、《王者荣耀》、《和平精英》、《解压模拟器》、《地铁跑酷-官方中文版》、《开心消消乐》、《金铲铲之战》、《小小蚁国：真实蚂蚁世界》、《腾讯欢乐麻将全集》、《全民枪神2》。 表5：IOS免费榜和畅销榜（2月4日） 上周，游戏行业一级市场投资事件2起。 表6：一级市场投资事件 下周共有12款手游开测。 表7：下周开测游戏 游戏行业上周重要公告/新闻 腾讯发布AIGC报告：数字内容迎全新变革，版权伦理问题值得关注。腾讯研究院就AIGC的相关技术和应用前景，从生态、趋势、挑战等多个维度思考，发布了《AIGC发展趋势报告2023：迎接人工智能的下一个时代》。在消费端，《AIGC报告》认为，“AIGC有望塑造数字内容生产与交互新范式，成为未来互联网的内容生产基础设施”。在产业端，合成数据领域可以说是当下AIGC技术持续创新发展的重点，也是全新的发展契机所在。《AIGC报告》中指出，数据是当前制约AI技术发展的最大原因，根据合成数据服务商AI.Reverie的信息，人工标注一张图片可能需要6美元，但人工合成的话只需要6美分。（GameLook） 2022中国文化产业达12万亿元，游戏业负增长10%。1月30日，国家统计局官网发布数据指出，2022年全国规模以上文化及相关产业企业营业收入达12.18万亿，同比增长0.9%。根据音数协游戏工委发布的2022年中国游戏业相关核心数据，去年中国游戏市场实际销售收入2658.84亿元、同比下降10.33%。，2022年游戏行业负增长受疫情、降本增效、出海压力增大等因素影响拖累。而随着2022年下半年版号发放常态化，企业精品化转型步入收获期，新的一年游戏行业有望重回增长通道。（GameLook） 超7000万预约《黎明觉醒：生机》定档2月。腾讯光子工作室群旗下关注度最高的开放世界生存手游《黎明觉醒：生机》将开放世界与生存建造玩法有机结合，首提Survival（生存）、Open World（开放世界）、Crafting（建造）的SOC生存游戏概念，让泛化的生存游戏真正被定型，相比传统生存玩法更易被大众接受、实现破圈。游戏不仅成功结合了开放世界+生存两大热门要素，还在最初官宣之时，《黎明觉醒：生机》便一举登上TapTap预约榜。截至目前，全网预约用户突破7000万。（GameLook） 韩国正式立法强制公示游戏抽卡概率。近日，韩国国会文化、体育和旅游委员审查会议正式举行，会议通过了“游戏法修正案”的审核，而后者的重点在于以立法的形式强制公开游戏中随机项目的概率。在要求游戏公司公开抽卡概率的同时，修正案还增加了缓冲机制，即游戏公司如果违反义务，可以遵循纠正方案进行整改。若不履行纠正命令，则相关人员或公司可能会被处以最高两年的监禁或最高2000万韩元（