盖卡宾的Carol Adams与奥利弗·威曼共同发布医疗停损报告

市场更新 本期内容 格斯基尔·卡尔珀伯和奥利弗·维曼联合发布我们第二年的联合超额损失险市场更新。本通讯包括报告的年度法定财务经验、市场与成本趋势及驱动因素，以及高级预测和人工智能分析技术讨论。我们的目标是让您了解影响超额损失险保险公司财务结果和盈利能力的关键市场趋势和动态。 12018–2023法定财务结果 2018–2023法定财务报告结果 2止损市场趋势 止损承保人保费规模在2023年增至355亿美元，反映了2018年至2023年间的11.9%增长率，其中10.4%的年度增长归因于成本趋势和业务组合变化，其余部分则归因于入学人数增加。索赔增长速度超过保费，导致损失比率从2018年的79.5%恶化至2023年的80.3%，在中间年份中损失比率波动较大。 3高美元索赔趋势 14高级分析应用，用于止损投资组合和大型索赔 止损市场趋势 随着医疗成本的上升和通货膨胀的持续压力，雇主们正转向自筹资金以控制成本和总体支出。在过去五年中，完全保险的团体医疗市场的参保人数下降了超过15%。在过去五年中，索赔额超过100万美元的案件数量正在成为保险和再保险公司日益关注的问题。 高美元索赔趋势 大量索赔案件持续增加，百万美元以上的索赔案件发生频率也在上升。过去5年中，超过100万美元的索赔案件急剧增加，但近年来的年度增长有所减少。这些索赔主要可归因于癌症治疗、早产、复杂状况和专业药房。 高级分析应用，用于止损投资组合和大型索赔 GC Mosaic预测投资组合模型运用先进的分析技术以识别利润增长点和优化增长区域，同时Oliver Wyman的健康数据与分析团队（HDA）的大额索赔模型分析并识别出可能面临高额索赔风险的个体。独立使用或集体协作，这些工具都展现出巨大的潜力。 2018–2023 法定财务成果 由Marc Lambright，FSA，MAAA和John Rienstra，FSA，MAAA 市场广泛止损溢价和参保趋势 我们总结了2018-2023年间止损市场各细分市场的承保公司报名、保费、索赔和损失比率的趋势。总体而言，市场总体保费收入有显著增长，平均每年增长近12%，主要推动力是通过每位会员每月平均保费（PMPM）的提高，该指标的年均增长率为约10%，而在同一时期内，平均保险人数的增长率仅为约1%。 请注意，这些金额与报告的金额相同，除了我们移除了一些看似可疑的数据，尽管可能仍然存在一些承运人在报告上的不一致，此外，不同类型的承运人撰写的业务类型差异也可能导致混合差异。 承运类型 我们将每种在AHPEE中报告了保险费和保单持有人信息的公司分配了一个承保类型，这一分配基于各公司的特征，包 蓝十字蓝盾马萨诸塞州公司，蓝十字蓝盾北卡罗来纳州公司，蓝十字蓝盾南卡罗来纳州公司，蓝十字蓝盾佛蒙特州公司，蓝十字蓝盾亚利桑那州公司，蓝十字蓝盾密歇根互助保险公司，蓝十字蓝盾怀俄明州公司，蓝十字完整密歇根有限责任公司，爱达荷州蓝十字医疗服务公司，蓝十字蓝盾田纳西州公司，加利福尼亚医师服务公司，Capital Blue Cross公司，CareFirst公司，ElevanceHealth公司，GoodLife Partners公司，GuideWell互助控股公司，夏威夷医疗服务协会，医疗保健服务公司（一家互助法律储备公司），HealthyDakota互助控股，Highmark健康，Horizon医疗保健服务公司，独立健康集团公司，路易斯安那医疗服务和赔偿公司，PREMERA，Premera蓝十字Prosano公司，Trigon医疗服务公司，Wellmark公司。 布鲁克菲尔德资产管理再保险合作伙伴有限公司、费城财务控股有限公司、富达安保人寿保险公司、全美互助集团、泛美人寿互助控股公司、西方及南方互助控股公司 蓝调 Elevance / Anthem, Inc. Aware Integrated, Inc. BCS Financial Corporation 蓝十字蓝盾密西西比州相互保险公司 蓝十字蓝盾罗德岛公司 蓝十字蓝盾阿拉巴马州 蓝十字蓝盾堪萨斯城 蓝十字蓝盾堪萨斯州公司 专业与生活保险公司 AXA SA Berkshire Hathaway Inc. Cameron Associates, Inc. Educators Mutual Insurance Association QBE Insurance Group Limited Swiss Re AG The Westaim Corporation Trustmark Mutual Holding Company Ullico Inc. W. R. Berkley Corporation Zurich Insurance Group AG 大量直接英语作为第二语言（ESL） 日本生命保险公司 太平洋人寿金融集团 株式会社东京海上控股 标准人寿金融集团 大型国家医疗服务 Centene Corporation Cigna Corporation CVS Health Corporation UnitedHealth Group Incorporated 载运类型按 Premium 和 Claim 趋势 表（2）显示了按承保人类型划分的年度直接保费和计算出的趋势。大型全国性医疗承保人、MGU Paper和综合医疗承保人类型的保费增长率高于2018-2023年总市场11.9%的年度增长率，并扩大了市场份额，而大型直接编写者、蓝带公司和专业及人寿保险公司则看到其份额下降。总体而言，大型全国性医疗、蓝带公司和大型直接ESL继续主导市场，因为它们仍代表近80%的总保费收入。 在表（3）中，我们展示了不同运营商类型的每百万会员月保费以及由此产生的趋势。蓝卡和特殊以及人寿保险公司类型的运营商平均保费增长最低。与其它运营商类型相比，MGU Paper运营商的每百万会员月保费继续低于平均水平，而大型全国性医疗运营商和综合医疗运营商的每百万会员月保费均高于平均水平。请注意，这些每百万会员月保费数据是根据报告的情况得出的，除了我们删除了某些看似可疑的数据之外。尽管如此，不同类型的运营商在报告上可能仍存在一些不一致性，此外，不同类型的运营商所撰写业务类型的混合差异也可能存在。 承担的每百万保费赔偿金额（PMPM）及其相应的趋势按承运人类型显示在表（4）中。与每百万保费赔偿金额（PMPM）类似，蓝十字和特殊及人寿保险公司类型的承运人见证了平均赔偿金额（PMPM）增长最低。值得注意的是，所有承运人类型的每百万保费赔偿金额（PMPM）均与各自各自的保费同步增长。 承运类型损失率 在以下表格（5）和（6）中，我们分别按承运类型和总计总结了损失比率。综合医疗承运商经历了远高于市场平均水平的损失比率（在6年期间为16.5%）。专业与寿险公司以及MGU Paper承运类型在所有6年中损失比率均显著低于市场平均水平，其中专业与寿险公司承运商的损失比率为市场总和的8.9%以下，MGU Paper承运商的损失比率为市场比率的9.8%以下。大型直接出口商承运商在所有年份（除2019年外）的损失比率均远低于市场平均水平，而大型国家医疗承运商的损失比率一直处于或高于市场平均水平。值得注意的是，蓝十字公司在经历了数年高于市场平均水平的损失比率后，于2023年损失比率急剧下降。 市场份额：按总保费计算的运营商排名 — 2018 & 2023 在表格（7）中，我们总结了2018年和2023年总保费排名前15位的保险公司的排名，并将它们的收入增长率与市场平均水平进行比较。在这两年中，排名前15位的保险公司几乎占据了整个止损市场的80%。此外，每年最大的5家保险公司占到了年度市场保费的近一半。在2023年，5家最大的止损保险公司中的3家是大型的全国性医疗服务保险公司[CIGNA、UnitedHealth和CVS Health (Aetna)]。另外两家占顶5位的保险公司是大型的直接 ESL 保险公司（Sun Life Financial和Tokio Marine）。这5家最大的保险公司与2018年相同。在这5家最大保险公司中，只有UnitedHealth的保费增长率远高于市场平均水平。值得注意的是，在下面的表格中，UnitedHealth在2018年和2023年间的相对增长最大。在排名前5的其余4家保险公司中，只有Sun Life Financial的增长率高于市场平均水平，而其他3家保险公司的增长率略低于。BCBS SC和BCBSM在2018年和2023年间的增长最低，在排名前15的保险公司中。BCBS SC从2018年的第11大降至2023年的第15大，下降了4个名次，而BCBSM完全跌出前15名，从2018年的第14大降至2023年的第19大。 停止亏损市场环境及趋势 Carol Adams，FSA，MAAA 和 Kevin Salfi，ASA 在日新月异的医疗保健领域中，雇主在管理日益增长的医疗保健成本方面持续面临挑战。预计商业医疗保健支出在即将到来的年份将增长7.5% - 8%，达到过去十年近纪录高水平。医疗保健通胀率超过了国家通胀水平，主要由医院成本和相关服务上涨所驱动。通过将高额索赔风险转移给医疗停止损失保险公司，雇主可以减轻部分医疗保健成本上升的影响，同时保护其财务稳定。 雇主自筹资金趋势 2023年，医疗止损市场估计的毛承保保费（GWP）达到355亿美元。与2022年的84%高点相比，2023年的整体损失比有所下降，降至80%。 将BUCA（蓝十字蓝盾、联合健康集团、信诺和安泰）从数据中分割和去除后显示，止损能力承保损失比率自2020年以来持续稳步上升。预计传统承保人将继续面临索赔成本压力，尤其是早产和高成本药品方面的压力。2023年和未来的COVID-19支出被视为非问题。 雇主决定自筹医疗保险可以深入了解自身索赔经验，并从控制利用率和降低医疗保健费用的角度出发。自筹资金允许雇主战略性地定制他们的健康计划，包括针对其员工群体当前且相关的福利和计划设计。 凯撒家庭基金会报告称，65%的受保员工在自我资助计划中，83%的受保工人为大公司自我资助计划参保。 趋势分析：团体保险的参保人数 以下进一步将集团保险登记的趋势细分为上市公司、蓝计划以及其他非上市公司和蓝计划的登记情况，完全保险市场的登记持续下降，与2022年相比下降3.5%，与2021年相比下降4%。 入学注册 商业集团成员注册 2023年，全面保险团体市场中的入学人数持续下降，较2022年下降了3.5%。 大型索赔趋势 大量索赔持续上升，索赔频率在200万和500万美元的高阈值上呈趋势增长。这些索赔主要可归因于移植、癌症治疗和早产。根据2023年婴儿基金会报告卡，过去十年中生下来就是早产儿的比例主要上升，2022年略有1%的下降。早产出生率在2021年达到峰值，为10.4%。导致这些高早产成本的因素包括与教学机构和儿童医院的谈判能力下降，以及索赔人病情的复杂性增加。 大额索赔超过200万美元的数量从2018年到2022年增长了55%，其中从2020年到2021年的增幅最大。在2022年，每百万人口的索赔数量从16.5下降到15.8，尽管预计未来几年索赔数量将上升。 索赔金额在更大的美元门槛上，超过500万，在同一时间段内增长最快，增长了292%，而与2021年相比，2022年的增长仅为4.4%。 止损和封闭式基金计划趋势 止损扣除额 随着越来越多的雇主选择自筹资金型福利计划而非传统保险，选择止损免赔额需要仔细考虑。自筹资金的趋势显而易见，大约97%拥有自筹资金医疗计划的雇主为1,000人以下的团体选择止损计划。这些计划的止损免赔额从12.5万美元到20万美元不等。然而，随着团体规模增加到超过20,000人的巨型团体，选择购买止损保险的自筹资金雇主的比例下降至50%以下，这表明较大的组织可能拥有足够的财务能力和风险承受力，在无需依赖外部止损保险的情况下承担