盖伊 · 卡彭特 ， 奥利弗 · 怀曼专家联手止损市场更新

停止损失市场更新 在这个问题上 财务结果 2017–2022年法定财务结果 12止损市场趋势 止损承运人保费增加至31美元。62022年为10亿美元，2017-2022年的增长率为13.4%，其中10%的年增长率归因于成本趋势和业务结构变化，其余归因于入学率的增加。索赔以更快的速度增长，导致损失率从2017年的78.5%下降到2022年的84.1%。 13美元索赔趋势 14高级分析的医疗保健和大型索赔应用 止损市场趋势 随着医疗保健成本的增加和通货膨胀的持续压力，雇主们正在积极寻求替代方案来控制成本。自2017年以来，全额保险医疗市场的入学率下降了14.2%，因为雇主正在转向自筹资金机制作为降低成本的替代方案。在过去五年中，索赔额增加了100万美元，这是保险和再保险公司日益关注的问题。 高美元索赔趋势 尽管在过去五年中，总体医疗趋势在约4％的范围内相当稳定，但由于包括新生儿在内的复杂住院索赔以及注射和透析的成本增加，以及细胞和基因疗法的新兴成本，较高附着点的杠杆趋势高达20％。 高级分析的医疗保健和大型索赔应用 先进的分析和人工智能应用程序在解决大额索赔方面越来越有用。新兴技术，包括使用以前未充分利用的数据来预测大额索赔，是有前途的工具，可以解决管理不断增加的风险敞口止损保险公司对高额索赔的挑战。 2017-2022年法定财务业绩 马克·兰布赖特，FSA，MAAA和约翰·里恩斯特拉，FSA，MAAA 市场范围内停止损失溢价和投资趋势 我们总结了运营商的注册，保费，索赔和损失率趋势，并在2022年报告了止损市场各个部分的法定财务信息。总体而言，市场的总保费大幅增长，平均每年以13％的速度增长，这主要是由于每个成员每月（PMPM）的保费增加，平均每年以10％的速度增长，而承保寿命在此期间以每年约4％的速度增长。 载体类型 蓝调 •Elevance / Anthem, Inc.•AwareIntegrated,Inc.•BCS金融公司•密西西比州的蓝十字和蓝盾，一家共同保险公司•罗德岛州的蓝十字和蓝盾公司。•阿拉巴马州的蓝十字和蓝盾•堪萨斯城的蓝十字和蓝盾•堪萨斯州的蓝十字和蓝盾公司.•马萨诸塞州的蓝十字和蓝盾公司.•北卡罗来纳州蓝十字和蓝盾•南卡罗来纳州蓝十字和蓝盾•佛蒙特州的蓝十字和蓝盾•亚利桑那州蓝十字蓝盾公司.•密歇根互助保险公司的蓝十字蓝盾•怀俄明州蓝十字蓝盾•密歇根蓝十字完成有限责任公司•爱达荷州健康服务公司的蓝十字.•BlueCrossBlueShieldofTennessee,Inc.•加州医生服务有限公司.•Capital Blue Cross, Inc.•CareFirst, Inc.•Elevance Health, Inc.•GoodLife Partners, Inc.•GuideWellMutualHoldingCorporation•夏威夷医疗服务协会•医疗保健服务公司，一家相互法律储备公司•HealthyDakotaMutualHoldings•HighmarkHealth•Horizon Healthcare Services, Inc.•独立健康集团有限公司.•路易斯安那州卫生服务和赔偿公司•PREMERA•Premera蓝十字勋章•Prosano,Inc.•Trigon Healthcare, Inc.•Wellmark, Inc. 我们根据每家公司的特点，包括分销方法，为在AHPEE中报告保费和寿命的每家公司分配了一种承运人类型。 MGU纸 •布鲁克菲尔德资产管理再保险合作伙伴有限公司.•费尔法克斯金融控股有限公司•富达安全人寿保险公司•全国互惠集团•泛美人寿共同控股公司•西部和南部共同控股公司 综合医疗 •Aultman健康基金会•HealthPartners, Inc.•HumanaInc.•Lifetime Healthcare, Inc.•Medica控股公司•俄亥俄州医疗互助•首选保险集团 Specialty & Life Ins Cos •AXASA•伯克希尔哈撒韦公司。•CameronAssociates,Inc.•教育工作者相互保险协会•QBE保险集团有限公司•SwissReAG•Westaim公司•Trustmark共同控股公司•Ullico Inc.•W. R. Berkley公司•苏黎世保险集团股份公司 大型国家医疗 大型直接ESL •Centene公司•信诺公司•CVS健康公司•联合健康集团有限公司 •住友人寿保险公司•太阳人寿金融公司.•东京海洋控股公司.•Voya Financial, Inc. 按载波类型划分的溢价和索赔趋势 下表显示了年度直接保费和按承运人类型计算的趋势。大型国家医疗运营商，MGU纸业和综合医疗运营商类型的保费增长高于2017-2022年总市场13.4％的年增长率，并扩大了其市场份额，而大型直接撰稿人和蓝军的股价却下降了。总体而言，大型国家医疗，蓝军和大型直接ESL继续主导市场，因为它们仍然占总保费的近80％。 在数百万 Inthefollowingtable,weshowthepremiumPMPMandresultingtrendsbycarriertype.TheSpecialtyandLifeInsuranceCosandMGUPapercarriertypeshaveseenthelowestaverage保费increases.MGUPaper 与其他运营商类型相比，平均PMPM保费继续较低，而大型国家医疗和综合医疗的平均PMPM保费均高于平均PMPM。请注意，这些PMPM金额是报告的，而不是我们删除了某些数据，这些数据似乎有问题，尽管运营商之间可能仍然存在一些报告不一致，除了混合不同类型的运营商撰写的业务类型的差异。 下表中显示了按运营商类型列出的索赔PMPM和最终趋势。与保费PMPM类似，Specialty和LifeIsCos和MGU纸质载体类型的索赔PMPM平均增幅最低。有趣的是，大型直接ESL运营商的索赔PMPM的增长速度低于市场平均水平，而其保费却以更高的速度增长。 按运营商类型划分的PMPM索赔2017-2022 美元 按载体类型划分的损失率 在下表中，我们按运营商类型和总体总结了所经历的损失率。综合医疗运营商的损失率远高于其他市场（六年期间为15.3％）。Specialty＆LifeIsCos和MGU纸张载体类型的损失率均明显低于所有六年的市场平均水平，其中Specialty和LifeIsCos的损失率比市场总额低8.9％，MGU纸张载体的损失率比市场低10.6％。近年来，大型直接ESL携带者的损失率有所提高，而大型国家医疗携带者的损失率却有所增加。 市场份额：按2017-2022年总溢价计算的运营商排名 在下表中，我们根据总保费总结了2017年或2022年排名前15位的运营商的排名，并将其收入增长与市场平均水平进行了比较。两年来排名前15位的运营商约占总止损市场的80％。此外，每年排名前五位的航空公司几乎占年度市场保费的一半。2022年，五大止损保险公司中有三家是大型国家医疗运营商（CIGNA，UitedHealth和CVSHealth）。排名前五的其他两家运营商是大型直接ESL运营商（SLifeFiacial和ToioMarie）。除了CVSHealth取代了ElevaceHealth之外，这与2017年的五大运营商相同。在前五大运营商中，除ToioMarie外，所有运营商的保费增长均高于市场平均水平。Hmaa在2017年至2022年期间，排名前15位的所有运营商的相对增长最大，从2017年的第21位跃升至2022年的第11位。 停止损失市场环境和趋势 CarolAdams,FSA,MAAA和KevinSalfi,ASA 医疗保健成本每年都在快速增长。支付医疗索赔的高昂费用仍然是雇主的主要关切。在当前环境下，医疗通胀预计将在未来几年持续。鉴于通货膨胀成本和医疗劳动力和用品短缺，这些成本可能会转嫁给保险公司，随后转嫁给其成员。雇主团体正在积极寻求降低成本的替代方案。许多雇主继续转向自筹资金来控制和管理成本。 雇主自我资助的趋势 医疗止损市场在过去几年中大幅增长，估计达到31美元。6 2022年10亿美元的总书面保费（GWP）。随着大额索赔的激增，2017年至2022年的行业总损失率(LR)上升了5.5个百分点，每年都在增加，除了2020年，由于COVID大流行和其他市场因素，索赔暂时减少。未来几年的盈利能力可能会受到越来越多的索赔以及新兴的基因和细胞疗法的挑战。 在过去十年中，全额保险的人口继续转向自筹资金。自筹资金的雇主医疗保险对于希望为员工提供高质量的医疗保健福利，同时管理成本并保持对其健康计划的控制的雇主来说是一个有价值的选择。自筹资金允许雇主定制他们的健康计划，以满足员工的特定需求，允许计划的设计包括对员工最重要的福利。雇主可以通过避免与传统保险相关的间接费用和利润率来节省资金。 通过详细的报告，自筹资金还可以提高医疗保健服务的利用率和成本的透明度，这可能有助于确定节省和提高护理质量的领域。对于寻求了解和减少医疗保健支出的雇主来说，深入了解自己的索赔数据至关重要。 拥有自筹资金计划的雇主数量一直在增加。2022年，凯撒家庭基金会报告称，65%的受保员工在自筹资金计划中，在过去十年中增长了近10%，由于他们能够容忍更大的波动性，自筹资金在更大的团体规模中更加普遍。 集团保险登记趋势2 以下进一步细分了上市公司，蓝军计划和其他公司的团体保险注册趋势，全额保险市场的注册人数加速下降。 商业集团注册 注册 2022年综合全保集团市场招生率加速下降，较2021年下降4.0%。 公共生活与蓝色生活与其他覆盖生活（单位：百万） 大索赔趋势 在这种通货膨胀成本的背景下，过去几年来，大额索赔急剧增加。在过去三年中，超过一百万美元的索赔增加了34％以上。超过200万美元的索赔增加得更快，同期为62%。 在更大的美元门槛上，超过500万的索赔在同一时间内增长最快，达到275%。 最大的费用仍然来自新生儿/围产期索赔人和复杂状况索赔人，这些索赔人使用高成本的特殊药物和疗法进行治疗。根据2022年3月的Dimes报告卡，自2015年以来，早产的活产比例主要上升，2020年略有下降。2021年，早产率是过去十年中同比增幅最高的。这种增加，再加上教学设施和儿童医院的高额费用，有助于将索赔金额提高到更大的美元门槛。 阻止损失和自负资助计划的趋势 止损免赔额 随着雇主转向自筹资金，选择止损免赔额是集团的重要决策，认识到止损溢价和降低索赔风险之间的权衡。雇主的现金流和资本状况以及承受索赔波动的能力主要影响风险保留决策。对于200-1000人的人群，自筹资金计划中的特定免赔额中位数从$125,000到$175,000不等。较大的公司更有能力承担额外的风险，承受资产负债表的波动，可能有超过100万美元的免赔额。对于1000人以下的人群，拥有自筹资金医疗计划的雇主选择止损计划的比例约为96％，对于20,000人以上的巨型人群，这一比例下降到50％。 特定止损可免赔额中位数 承保员工数，以美元为单位可扣除 集团俘虏 对于希望自我确保员工健康福利的雇主来说，使用集体俘虏是一种越来越受欢迎的选择。在集体圈养工具中，雇主获得了参与更大风险池的优势，并在圈养安排中将风险分散在各个群体中，同时仍然自筹资金医疗计划。这种汇集行为增加了雇主团体的谈判能力。集团俘虏可以增加网络和提供商相关服务的杠杆作用，以产生更大的数量折扣，而这些折扣可能不适用于个人自筹资金的雇主。通过有一个额外的保留层通过圈养，与止损覆盖相关的价格可以随着时间的推移而降低和平滑。 中小型公司正被医疗止损风险的俘虏所吸引。当已经有其他保险范围的现有自保人员时，这尤其有用。集团俘虏可以通过汇集资源和分担风险来提供更大的稳定性和可预测性。这使雇主能够更