本文是关于康缘药业的深度研究报告,该公司是中国创新中药的领军企业,拥有丰富的中药独家品种资源。公司的核心产品布局包括抗感染线、心脑血管线、骨科、妇科等领域,未来具有较大的增长潜力。公司的研发创新成果显著,销售体系也在不断优化。预计公司2022-2024年的归母净利润将分别为4.37亿元、5.50亿元、7.17亿元,当前股价对应PE分别为30、24、18倍,给予23年35倍目标PE,对应目标市值193亿元。首次覆盖,给予“推荐”评级。
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