业绩增速领跑，股东增持彰显信心

江苏银行发布2022年度业绩快报，营收两位数增长，净利润表现继续领跑，ROE（加权平均）14.85%，同比上升2.25个百分点，预计持续受益于多项业务收入稳健增长以及减值计提压力缓解的影响。贷款增长动能强劲，资产结构优化，存款增长态势良好，成本优势增强。资产质量持续向好，拨备覆盖率进一步提升，风险抵补能力增强。股东增持彰显对公司未来发展前景的信心、成长价值的认可。给予“推荐”评级，2023-2024年BVPS为13.03/14.85元，对应当前股价PB为0.57X/0.5X。