普利特(002324)是一家改性材料行业的领军企业,公司以现金方式收购海四达79.7883%股权,交易金额为11.41亿元,目前完成了对海四达的重大资产重组。通过此次交易,公司新增了锂离子电池业务,快速切入储能、小动力锂电池等优质行业赛道,形成“新材料+新能源”双主业运行的经营模式。此外,公司还加快铁锂电池产能建设,拓展行业标杆客户,户储市场毛利较高,有望改善公司盈利能力。电动工具行业国产化替代不可逆转,公司静待出货拐点。我们预计公司2022-2024年实现营业收入66.91/115.22/169.52亿元,归母净利润2.81/7.34/10.62亿元。我们给予“增持”评级。
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