长盈精密发布2022年业绩预告，预计实现归母净利润3200-4800万元，同比增长107.33%-235.99%，实现扣非净利润1000-2600万元，同比增长107.33%-235.99%。2022年四季度单季度实现归母净利润1.44-1.60亿元，单季度扣非净利润1.17-1.33亿元。公司深耕消费电子及元宇宙、汽车电子等新市场，2022年下半年业绩拐点明确。公司在保障国际大客户重点项目量产，实现盈利能力逐步恢复的同时，持续推动新能源汽车精密零组件业务发展，使得边际效益开始体现。此外，公司内部积极执行自动化与数字化改造，2022年下半年拐点明确，成长新轨蓄势待发。公司在客户及产品方面布局全面，将直接受益于消费电子市场复苏。公司与宁德时代签订战略合作，新能源业务进入快速增长通道。2022年公司新能源业务持续释放，国内三大电池结构件均实现投产，新能源业务已进入快速增长通道，将成为公司业务发展的重要新增长点。我们预计2022-2024年营收分别为141.40、187.07、245.43亿元，归母净利润分别为0.40、6.42、10.29亿元，对应EPS分别为0.03、0.53、0.86元/股，对应当前PE分别为362、23、14倍，维持“增持”评级。
