维持对安井食品的“增持”评级。2022年第四季度,公司收入增长26.55%,归母净利润增长123.1%-96.6%,扣非净利润增长96.8%-124.8%。并表贡献、非公开发行募集资金利息收入增厚是业绩增长的主要原因。预计2023年公司业绩将继续保持增长,特别是B端需求有望迎来复苏,同时预制菜板块“自产+并购+OEM”的布局已初见成效,双轮驱动下龙头优势持续凸显。然而,公司股东控股股东国力民生计划在未来6个月内通过大宗交易减持不超过5%股份,预计对公司经营管理影响相对较小。
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