2022年,我国光伏、风电新增装机规模分别达到86.05GW、36.96GW,占22年新增装机的46%、19.8%。预计2023年新能源装机规模将显著放量,主要原因是硅料产能持续扩张带动组件价格下行,同时在风电大兆瓦趋势下,风光项目发电成本将进一步下降。此外,绿电交易量持续增加,储能将与新能源形成双驱动。投资建议:推荐标的为中闽能源、三峡能源、南网储能、芯能科技,相关标的为福能股份、龙源电力。风险提示包括宏观经济下行风险、政策执行情况不及预期、用电量需求下滑、装机量不及预期、市场电电价不及预期。
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