报告指出,返乡置业在三四线城市已经弱化,主要是由于人口流动性下降和固化。未来增量来自于进城置业。一二线城市将迎来小阳春,是检验政策效果的关键。政策重住房消费,但目前房企采取减少推盘以稳定价格的策略,供需两弱的局面出现概率加大。预计行业将进入新的供给侧改革,优质企业将脱颖而出。推荐龙湖集团、招商蛇口、万科A、保利发展、金地集团等。同时,一些小市值和新进入者也在奋力改进自己产品。风险提示包括政府重新放开前融再走土地金融模式,市场需求加速下行。
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