本研报主要关注电子行业的投资机会。研报认为,电子行业在2022年经历了较大的跌幅,但过去20年中跌幅仅次于08年和18年,因此存在强烈反弹需求。半导体方面,尽管个别公司业绩预告低于预期,但股价已经开始反弹,表明市场情绪已经回暖。汽车电子板块低渗透率叠加创新持续,尤其800V快充产业链作为刚需配置,今年有望加速渗透。消费电子板块个别龙头公司今年估值仅为15倍左右,叠加MR上市在即以及9月份iPhone机型3年创新周期,战略配置意义明显。被动元器件板块目前终端客户及渠道库存较低,补库存需求一触即发。23年电子板块有望全面开花,大放异彩,建议当下积极配置。建议关注特斯拉产业链、800V、消费电子和被动元器件板块的投资机会。
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