2022年度业绩预告点评：2022Q4业绩受确认节奏影响略低预期，2023年放量高增！

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公司发布2022年度业绩预告，预计2022年实现归母净利润3.4-3.8亿元，同增230%-269%，扣非归母净利润3.3-3.7亿元，同增242%-284%。2022Q4归母净利润0.9-1.3亿元，同增93%-182%，环增-30%-3%，扣非归母净利润0.9-1.3亿元，环增-21%-15%，主要系2022Q4计提年终奖等费用+疫情物流影响部分出货无法确认收入，业绩略低于市场预期。2022Q4微逆环比略增、2023Q1环增20%+、2023年翻倍以上增长。我们预计2022全年实现组件数出货270万个+，确认收入260-265万个，同比翻倍以上增长，部分未确认延至2023Q1确认收入，我们预计2023Q1环增20%+，2023年我们预计实现出货800万个组件数，同比翻1.5倍以上增长！公司储能产品2022年小批量出货，实现营收几千万，202 2H2 公司加速储能一体机认证，我们预计2023年放量高增，主要以一体机销售为主，关断器实现翻倍增长，我们预计2023年储能+关断器营收达10亿元，其中储能5-6亿元。我们给予2023年50倍PE，对应目标价754元，维持“买入”评级。