隆基公告西咸新增扩产100GW切片和50GW电池产能,预计均为2024年Q3首线投产,2025年底达产。硅片价格出现跳涨,182mm硅片跳涨至4.45元/片,较16日上涨0.55元/片。我们预计切割设备龙头高测股份在隆基的份额约35%,对应订单预计约12亿元。我们预计隆基将会根据2023年TOPCon、HJT、HPBC的光电转换效率&降本曲线确定相应技术路线,相关受益设备公司包括帝尔激光、迈为股份、捷佳伟创、微导纳米、拉普拉斯(未上市)等。切片代工单GW盈利企稳。投资建议:硅片环节推荐晶盛机电、高测股份;电池片环节推荐迈为股份;组件环节推荐奥特维;热场环节推荐金博股份。
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