招商银行2022年业绩快报显示,营收增速为4.08%,归母净利润增速为15.08%,业绩实现平稳增长。信贷投放速度有所放缓,新增信贷571亿元,同比减少118亿元,总贷款同比增速为8.64%,较2022Q3增速下降0.4个百分点。预计2022Q4净息差环比略有改善,净利息收入增速为5.3%,较2022Q3增速下降0.8个百分点。其他非息净收入增速下行,预计受债市波动影响较大。资产质量保持稳定,不良率为0.96%,拨备覆盖率为450.79%。ROE维持17%较高的水平。预计公司2023年营收增速为6.29%,利润增速为15.82%,给予买入-A 的投资评级,6个月目标价为48.63元。
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