海外研报公司跟踪报告,腾讯系数量质量领先,版号发放超预期。2022年12月28日,国家新闻出版署发布12月国产网络游戏审批信息与2022年进口网络游戏审批信息,共128款游戏获批。其中,腾讯此次共有2款国产游戏版号获得审批,包括快手研发,腾讯代理发行的《西行记燃魂》,腾讯自研自发的《重生边缘》,以及约6款进口游戏版号。整体版号数量、质量超预期。受益于游戏板块的回暖,腾讯游戏版号获批的超预期,我们调整公司22/23年收入预测至5,560/5,984亿元,Non-IFRS归母净利1,178/1,460亿元。基于DCF模型,调整目标价至400港元,维持买入评级。
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