1 衍生集團（國際）控股有限公司 2022/2023中期業績報告 目錄 釋義 2 公司資料 4 管理層討論及分析 5 其他資料 13 簡明綜合損益及其他全面收益表 23 簡明綜合財務狀況表 24 簡明綜合權益變動表 26 簡明綜合現金流量表 27 簡明綜合財務報表附註 28 衍生集團（國際）控股有限公司 2022/2023中期業績報告 2 釋義 於本中期報告中，除文義另有所指外，下列詞彙及詞語具以下的涵義。 「審核委員會」 指 董事會審核委員會 「董事會」 指 董事會 「品牌開發及管理分部」 指 本集團主要自品牌擁有人採購個人護理產品以及管理及開發該等產品之品牌的業務分部 「本公司」 指 衍生集團（國際）控股有限公司，一間於2 0 1 0年10月28日在開曼群島註冊成立之獲豁免有限公司 「董事」 指 本公司董事 「豐盛」 指 豐盛控股有限公司，一間於開曼群島註冊成立之有限公司，其已發行股份於聯交所上市（股份代號：6 0 7） 「衍富」 指 衍富集團控股有限公司，一間於2 0 1 0年10月5日在英屬處女群島註冊成立之有限公司，其已發行股份由彭少衍先生及其妻關麗雯女士（彼等均為執行董事）分別擁有9 0 %及1 0 %，並為上市規則定義下之本公司的控股股東 「本集團」 指 本公司及其附屬公司 「健康分部」 指 本集團從事提供以中國內地母嬰為對象的中醫保健相關服務的業務分部 「港元」 指 香港法定貨幣港元 「香港」 指 中國香港特別行政區 「上市規則」 指 聯交所證券上市規則 「本期間」 指 截至2 0 2 2年9月30日止六個月 「中國」 指 中華人民共和國 3 衍生集團（國際）控股有限公司 2022/2023中期業績報告 釋義 「首次公開發售前購股權計劃」 指 本公司於2 0 1 4年9月25日採納之首次公開發售前購股權計劃 「產品開發分部」 指 本集團開發以自有品牌銷售的個人護理產品、健康補充品及家居產品的業務分部，包括但不限於「衍生」、「太和堂」、「芝華仕」、「健怡坊（私+呵護）」及「殺菌王」 「人民幣」 指 中國法定貨幣人民幣 「證券及期貨條例」 指 證券及期貨條例（香港法例第5 7 1章） 「股份」 指 本公司股本中每股面值0 . 1港元之普通股 「股東」 指 股份之持有人 「購股權計劃」 指 本公司於2 0 1 4年9月25日採納之購股權計劃 「聯交所」 指 香港聯合交易所有限公司 「貨品買賣分部」 指 本集團從事買賣及分銷護膚品、個人護理產品及家居產品的業務分部，該等產品採購自多個授權經銷商及獨立商家或直接採購自供應商 衍生集團（國際）控股有限公司 2022/2023中期業績報告 4 公司資料 董事會 執行董事 彭少衍先生（主席兼行政總裁） 關麗雯女士 非執行董事 黃慧玲女士 田珊珊女士 獨立非執行董事 劉智傑先生 李祿兆先生 鄧聲興博士 審核委員會 李祿兆先生（主席） 劉智傑先生 鄧聲興博士 薪酬委員會 劉智傑先生（主席） 關麗雯女士 李祿兆先生 鄧聲興博士 提名委員會 鄧聲興博士（主席） 關麗雯女士 劉智傑先生 李祿兆先生 公司秘書 郭寶琳女士（於2 0 2 2年7月1日辭任） 黃銘傑先生（於2 0 2 2年7月1日獲委任） 授權代表 彭少衍先生 關麗雯女士 總辦事處及香港主要營業地點 香港九龍尖沙咀 科學館道1號康宏廣場 航天科技大廈12樓1 2 1 3-1 2 1 5室 法律顧問 翟氏律師行 核數師 國衛會計師事務所有限公司 主要往來銀行 香港上海滙豐銀行有限公司 中國銀行（香港）有限公司 主要股份過戶登記處╱註冊辦事處 Ocorian Trust (Cayman) Limited Windward 3, Regatta Office Park, P.O. Box 1350, Grand Cayman, KY1-1108, Cayman Islands 香港股份過戶登記分處 卓佳證券登記有限公司 公司網站 www.hinsanggroup.com 股份代號 香港聯合交易所有限公司：6 8 9 3 查詢 本公司： 電郵︰contact@hinsanggroup.com 5 衍生集團（國際）控股有限公司 2022/2023中期業績報告 管理層討論與分析 業務概覽 本集團主要從事主要面向兒童保健產品的營銷、銷售及製造，其中「衍生」為長期享有聲譽的知名品牌。本集團繼續透過電子平台擴展電子商貿業務，以迎合消費趨勢。為利用現有資源增加利潤，本集團亦買賣知名品牌的個人護理及纖體產品。中醫保健以及診斷及治療服務項目亦正在開展。 於本期間，本集團的收入約為4 1 . 0百萬港元，較2 0 2 1年同期的約4 2 . 7百萬港元減少約4 . 0 %。根據其擁有權、特許權及所提供服務，本集團業務分部分為四類。於本期間，產品開發分部（銷售毛利率較高的本集團自家品牌產品）仍為本集團最大業務分部，為本集團貢獻約95 . 4 %（2 0 2 1年：9 5 . 3 %）之收入。另一方面，來自品牌開發及管理分部的收入貢獻由2 0 2 1年同期佔總收入的約1 . 2 %略微增加至本期間佔總收入的約2 . 1 %。於本期間，貨品買賣分部錄得約1 . 5 %（2 0 2 1年：0 . 5 %）。健康分部佔本集團本年度總收入約1 . 0 %（2 0 2 1年：3 . 0 %）。 本集團的業務營運位於香港及中國內地。本期間源自香港市場之收入錄得約2 0 . 5百萬港元（2 0 2 1年：1 9 . 3百萬港元），佔本期間總收入之約5 0 . 0 %（2 0 2 1年：4 5 . 2 %）。另一方面，本期間來自中國內地市場的收入錄得約2 0 . 5百萬港元（2 0 2 1年：2 3 . 4百萬港元），佔本期間總收入約5 0 . 0 %（2 0 2 1年：5 4 . 8 %）。受惠於政府的消費券計劃刺激消費，本期間香港銷售產生的收入停止下滑，並輕微增加。相反，中國內地銷售產生的收入減少，主要由於中國內地公民購買能力減弱。 產品開發分部 在產品開發分部下，本集團開發及銷售自家品牌的保健產品、個人護理產品及家居產品，主要為「衍生」、「太和堂」、「千里馬」、「私+呵護」及「殺菌王」。本集團於2 0 0 4年開始主要為其健康補充品開發「衍生」品牌，及於2 0 1 2年主要為其中藥類別開發「太和堂」。為進一步提升本集團自有品牌產品的品牌知名度，本集團於本期間推出新產品「衍生蓓兒七星固體飲料」。本集團將於未來數月推出若干新產品。 於本期間，此分部的收入約為3 9 . 1百萬港元，較2 0 2 1年同期約4 0 . 7百萬港元下降約4 . 0 %。該分部虧損由截至2 0 2 1年6月30日止六個月的6 . 0百萬港元增加約1 6 7 . 3 %至本期間的1 5 . 9百萬港元，主要由於截至2 0 2 1年9月30日止六個月出售物業、廠房及設備的一次性收益約9 . 8百萬港元。於本期間，此分部的虧損率由截至2 0 2 1年9月30日止六個月的1 4 . 6 %增加至本期間的4 0 . 8 %。 衍生集團（國際）控股有限公司 2022/2023中期業績報告 6 管理層討論與分析 品牌開發及管理分部 本集團自1 9 9 9年起為品牌擁有人（其主要為產品之製造商及品牌擁有人）就彼等主要於香港巿場之個人護理產品管理及開發若干品牌，歷年取得佳績。本集團與各品牌擁有人訂立獨家分銷協議，並為彼等之品牌產品提供一站式市場推廣、銷售及分銷、物流及交付服務。 本集團為品牌擁有人管理及開發之產品中，主要品牌為「芭菲」、「櫻雪」、「花世界」、「滋采」及「閃新」。該分部於本期間的收入約為0 . 9百萬港元，較2 0 2 1年同期約0 . 5百萬港元增加約7 0 . 8 %。於本期間，該分部的收入佔本集團總收入約2 . 1 %（2 0 2 1年：1 . 2 %）。儘管此分部的收入增加，本集團仍專注於擴展及發展產品開發分部。於本期間此分部虧損約為3 2 , 0 0 0港元，而2 0 2 1年同期則約為3 8 , 0 0 0港元。 貨品買賣分部 本集團向其客戶提供自指定經銷商及海外供應商採購的優質產品。此分部中利潤率較低的產品將逐步淘汰，以將更多資源投入預期產生較高利潤率的產品開發分部。 於本期間，此分部的收入約為0 . 6百萬港元，較2 0 2 1年同期約0 . 2百萬港元增加約2 0 7 . 5 %。收入增加乃主要由於本期間與授權經銷商及海外供應商的新合作機會所致。於本期間，此分部的收入佔本集團總收入約1 . 5 %（2 0 2 1年：0 . 5 %）。雖然此分部的收入增加，惟本集團的重心仍放在擴大及發展產品開發分部。該分部於本期間的溢利約為0 . 6百萬港元，而2 0 2 1年同期的分部虧損約為4 , 0 0 0港元。 健康分部 保健分部於中國內地為母親及兒童提供不同種類保健相關服務及產品，方法為成立診所，由專門從事母嬰童中醫保健的資深中國醫師提供醫療及諮詢。 於本期間，此分部之收入約為0 . 4百萬港元，較2 0 2 1年同期約1 . 3百萬港元減少約6 8 . 8 %。收入減少乃主要由於自2 0 2 1年10月起終止於香港經營中醫診所。於本期間，該分部的收入佔本集團總收入約1 . 0 %（2 0 2 1年：3 . 0 %）。該分部於本期間之虧損約為0 . 4百萬港元，較2 0 2 1年同期約1 . 8百萬港元減少約7 6 . 4 %。 7 衍生集團（國際）控股有限公司 2022/2023中期業績報告 管理層討論與分析 人力資源 於2 0 2 2年9月30日，本集團合共有254名員工。僱員薪酬包括固定薪金、個人銷售佣金及年終酌情表現花紅。本集團已為其僱員制訂評估系統，並使用評估結果檢討薪金及作出晉升決定。全體僱員均會進行每年一次之表現評核。此項評核讓本集團得以評估每名個別僱員之長處及可改善之處，令本集團有效培訓每名個別僱員，讓其發展所長。本公司於2 0 1 4年9月採納購股權計劃，以嘉許及表揚曾為本集團作出貢獻的僱員。 展望 本集團相信香港市場仍可為其業務擴展提供一個穩健的平台。本集團繼續開發新產品以豐富健康補充品之組合，增強作為健康補充品專門提供商的品牌形象。本集團將確保其產品組合僅保留具有高銷量潛力的產品。同時，本集團亦將專注發展中國內地市場，尤其是兒童健康補充品市場。本集團相信，該市場將繼續受惠於中國內地的「三孩」政策。為把握此機遇，本集團將繼續透過增聘分銷商擴展其分銷網絡並投入更多資源提升企業形象，藉以擴大客戶基礎。 本集團已就其未來業務發展擬訂以下策略，以謹慎執行有關政策同時為股東創造價值： (a) 不斷提高本集團自家品牌之品牌知名度 本集團將「衍生」品牌發展成香港著名品牌是透過有效的針對性廣告計劃，強調產品安全和質量為定位。 本集團繼續專注於及運用其多渠道市場推廣及多元化產品組合之品牌策略。本集團已採納以市場為導向的研究及產品開發策略，以滿足不斷演變的客戶需求及需要，並實現快速增長。本集團來年的新產品開發計劃將專注於針對香港及中國內地之婦嬰健康補充品開發更多產品。 (b) 擴充本集團製造業務 本集團計劃提高其自家品牌產品的生產效率，以把握未來機遇。本集團於中國廣東省雲浮市興建健康補充品之生產廠房，以減少自家而並非原始設備廠家（「O E M」）對外部供應商生產的產品成本，並提高其自家品牌保健產品效率以及對自家品牌保健產品實施更嚴格之質量控制。 衍生集團（國際）控股有限公司 2022/2023中期業績報告 8 管理層討論與分析 (c) 擴大自家品牌產品之電子商務 本集團將繼續升級其電子商務平台，專注於網上向客戶，尤其是該等可網上下單並願意享用派送到家服務的中國內地客戶銷售「衍生」產品。由於網上購物（尤其是中國內地市場）日漸普及，來自電子商務平台的收入佔本集團於本期間的總收入約1 5 . 0百萬港元（2