Q3业绩扭亏为盈，“一体”及“两翼”业务均表现亮眼

贝壳（2423.HK/BEKE.US）发布2022年Q3业绩，收入超预期，毛利率提升至27%，净利润为7.2亿元，经调整净利润为18.9亿元。存量房交易额年内正增长，新房业务表现超预期，新房回款率保持高位。"两翼"业务有突破，家装家居业务收入增长，新兴租赁业务在管房源翻番。目标价65港元/25美元，维持买入评级。