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派林生物(000403.SZ)发布了2023年三季报,营收及利润均显著增长。单季度来看,2023Q3实现营业收入6.66亿元,归母净利润1.83亿元,扣非归母净利润1.66亿元,均增长显著。实控人变更为陕西国资委,采浆规模有望实现突破性增长。毛利率同比增加,销售费用率下降明显。预计2023-2025年归母净利润分别为5/7/8亿元,对应当前股价PE分别为35/25/21倍,维持”推荐”评级。