意大利：金融部门评估计划-技术说明-保险部门监管和监督

国际货币基金组织的报告没有。20/233意大利金融部门评估规划2020年8月技术报告—保险监管部门和监督本关于意大利保险业监管和监督的技术说明是由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写。它基于2020年2月完成时可获得的信息。本报告的副本可从以下网址向公众提供国际货币基金组织(imf)• 出版服务邮政信箱92780• 20090年华盛顿特区。电话:(202)623 - 7430• 传真:(202)623 - 7201电子邮件： publications@imf.org 网站： http://www.imf.org价格:18.00美元/打印副本国际货币基金组织(imf)华盛顿特区。©2020国际货币基金组织(imf) 意大利金融部门评估规划2020年7月17日,技术报告保险行业监管和监督本技术说明于 2020 年 2 月编写，在全球COVID -19爆发。它关注意大利的媒体一项挑战和政策重点，不包括疫情或相关的政策应对，这近期以来成为包罗万象的优先级。准备的货币和资本市场部门本技术说明是在金融部门评估项目(该国)任务在意大利,由哈米斯。它包含技术分析和详细的信息支撑该国的发现和建议。进一步的信息在该国程序可以被发现http://www.imf.org/external/np/fsap/fssa.aspx 意大利内容术语表__________________________________________________________________________________________行政SUMMARY__________________________________________________________________________ 6INTRODUCTION_________________________________________________________________________________ 9A. 本说明的范围和做法 9B. 概述——体制和市场设定 10调查结果和RECOMMENDATIONS________________________________________________________18A. 2013年建议落实情况概览 18B.偿付能力的实施 II____________________________________________________________ 20C. 保险Supervision_________________________________________________________________________ 24D. 集团监督与跨境合作E. 保险业务和中介人的行为 Supervision_________________________________ 27F. 宏观审慎监测和压力Testing______________________________________________ 31盒子1. 监测气候变化 Risk______________________________________________________________ 332. EIOPA 2018 压力Test________________________________________________________________________ 36数据1. 保险Sector_____________________________________________________________的发展 112. 一般资产构成 Account____________________________________________________ 143. 保险业的政府债券 ____4. 保险业的盈利能力 15表1. 主要建议 82. 保险公司的数量和规模 ____3. 偿付能力前后偿付能力比率 II_____________________________________________________ 204. 保险产品利息保证 225. 现场检查 256. 截至2018年9月的自上而下压力测试结果__2国际货币基金组织(imf) 意大利附录I. IVASS Organization____________________________________________________________________________ 38二、意大利对2013年详细评估建议的回应 _______39国际货币基金组织(imf)3 意大利术语表AGCM有空Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato（意大利竞赛）权威)意大利保险协会协会)BdI螃蟹船环意大利自行车赛”(意大利中央银行)的BTP多年期国债（意大利国债）CONSAP公共保险服务受让人)CONSOB意大利国家资本市场委员会主管)经济区欧洲经济区域EIOPA欧盟欧洲保险和职业养老金管理局欧盟FICOD敌人金融集团指令建立自由”丛书自由提供服务该国国内生产总值G-SII采用的iai公司金融部门评估规划国内生产总值(gdp)全球具有系统重要性的公司毛保费收入国际保险监督员协会基于保险投资产品保险核心原则IBIPICP国际国内直拨电话保险分配指令(欧盟指令)国际财务报告准则保险产品信息披露国际财务报告准则IPIDIVASSIstituto per la Vigilanza Sulle Assicurazioni（意大利保险监管机构和主管)孩子关键信息披露LTG长期保证MCR最低资本要求MiFID二世协定MMoU金融工具市场指令”斯维卢波经济部-经济发展部关于合作和多边合作的谅解备忘录信息交换谅解备忘录的谅解备忘录4国际货币基金组织(imf) 意大利MPADMTPLORSA波格游戏PRIIPs英国皇家空军宏观审慎分析部门汽车第三方责任自己的风险和偿付能力评估产品监督和治理打包零售和保险投资产品（欧盟法规）风险评估框架SFCR可控硅偿付能力和财务状况报告偿付能力资本要求技术报告TNTPL第三方责任ULP压制产品独特销售主张进行具体的参数波动的调整弗吉尼亚州国际货币基金组织(imf)5 意大利执行概要本技术说明（TN）提供了监督框架的更新和评估以及自2013年上次评估结束以来意大利保险业的做法。的特派团进行了一次目标审查，重点是偿付能力II的执行情况，即财务报告。保险公司的弹性、监管的有效性以及先前发现的弱点，没有对意大利遵守国际保险监督员协会情况的全面评估（国际保险协会）保险核心原则。欧洲联盟（欧盟）偿付能力II的实施自上次FSAP以来，2016年的指令大大加强了监管和监督，引入基于风险的资本标准、全面的保险集团监管和新的对治理、风险管理和控制的要求。中介机构的监管有2018年，根据欧盟保险分销指令，也得到了加强。需要加强保险的独立性和人力资源监督员，维吉兰扎·苏勒·阿西库拉齐奥尼研究所（IVASS）。当前立法授予经济发展部长有权批准某些监督行动，并制定适当评估标准。需要修改立法以使IVASS具有管辖权这些监督事项的权力。此外，IVASS的工作人员编制上限为2012年的立法。鉴于自那时以来活动的增加，IVASS应审查其工作人员要求符合其战略计划。意大利全面实施了偿付能力II，并在两个领域增加了最低要求。偿付能力比率在偿付能力II的第一天对整个行业略有改善。这改善是由于人寿保险偿付能力要求中固有的保守主义在以前的偿付能力I框架下的业务。14家保险公司获准使用要么全部或部分内部模型。偿付能力II的实施改善了公司治理和风险管理。偿付能力II带来了更透明的集团结构，更高的治理质量，更大的了解风险管理流程，以及更负责任的投资策略。基于风险的资本还激励人寿保险公司进一步远离利息担保，转向轻资本产品。尽管付出了相当大的努力和成本，但该行业承认Solvency II的好处。根据三年的实现经验。该行业已经强调了进一步的几个领域澄清、精简或修订方法。还需要改进协调以创造跨境公平的竞争环境。监管框架和流程符合欧洲保险和职业养老金管理局（EIOPA）指南，还有进一步改进的余地。IVASS已经在改进其监管框架和流程方面取得了重大进展。它开发了一个基于风险的场外和现场监督方法，在监督中记录了该过程6国际货币基金组织(imf) 意大利手册》，并积极参与督导院校的集体督导。审查指出方法的优势和几个领域的改进空间：•现场检查的覆盖范围有所改善，但IVASS应考虑纳入最低频率，以增加覆盖的全面性。•在当前制定的市场行为指标中，IVASS可能会考虑计算失效按保单数量进行评级，作为衡量所售业务适用性的衡量标准并分析按保单年度划分的失效率，以检测中介人可能的“流失”。••除了通过统计分析间接检测不当行为之外，探索更直接的检测方式，例如神秘购物。结束与CONSOB关于与以下方面有关的责任分工的讨论尽快提供基于保险的投资产品（IBIP）并传达结果进入市场，因为保险分销指令（IDD）已经生效。•检讨IVASS在处理消费者投诉方面的角色，并考虑新的责任保险仲裁。意大利在2018年EIOPA压力测试表现良好。意大利保险业的资产和负债有与其他欧洲国家相比，具有不同的特征。在资产方面，39%1 的在欧盟压力测试范围内，12家意大利实体持有的资产投资于政府债券（主要是意大利债券），而欧洲的平均比例为24%。因此意大利保险公司更容易受到主权风险的影响。在负债方面，久期很多较短，为七年，与资产期限非常匹配。因此，意大利保险公司较少受较低利率的影响。压力测试证实，意大利保险业更多容易受到“收益率曲线上升”情景的影响，主要是由于主权债券和与人寿业务相关的失效风险。EIOPA压力测试结果表明，意大利测试中包括的保险公司资本充足（见方框2）。但是，敏感性分析IVASS进行的研究表明，一些保险公司的偿付能力比率（单独计算）将下降低于100%的阈值，在涉及意大利语增加的更严重冲击下主权利差至399个基点以上(见表6)。IVASS进行宏观审慎监督，以识别保险业的风险，对其进行评估并在内部和外部报告分析。IVASS开发了监测工具监测市场趋势并采取适当的宏观和微观审慎行动。IVASS用途评估风险的几种方法，包括宏观趋势分析、监控、压力测试、灵敏度分析，以及对保险公司准备的叙述性报告（自身风险和偿付能力）的分析分析报告、偿付能力和财务状况报告）。监测结果是定期向IVASS管理层报告，并作为财务稳定的投入1 就整个意大利保险业而言，政府债券投资占总额的48%资产。国际货币基金组织(imf)7 意大利中央银行编写的报告。选定的结果也通过写信给市场和年度报告。表1。意大利:主要建议负责任的建议时间*当局IVASS独立和资源1. 修订《私人保险法》，赋予IVASS权力：IVASS /协定圣•取消授权、清盘保险公司和配售保险公司在非凡的管理;和•为合格者建立适当人选的评估准则股东、高级管理层及控制职能关键人物的保险公司。2. 根据其战略计划审查IVASS人力资源的充足性，并据此提议对《IVASS规约》进行修正。IVASS /协定圣我偿付能力II实现3.发起讨论EIOPA水平:IVASS /EIOPA•审查报告的有效性（有用性和充分性）要求，基于过去的实施经验三年了。••进一步统一偿付能力II对公平竞争环境的要求跨国界。某些领域的改进，例如关于相称性的准则，确认灾难性风险费用等的保单限额监督4.考虑设定最低检查频率，以产生更多的全面承保保险公司，以尽量减少较小的保险公司可能不会在很长一段时间内接受检查。IVASS我5. 扩大直接检测市场失当行为的能力，而不是依赖通过投诉和收集统计数据进行间接检测。IVASSIVASSC我6. 制定业务质量指标，例如：•以作为代理失效的保单数量来衡量的失效率销售政策的适用性。•按保单年度分析失误率可发现“流失”趋势中介。8国际货币基金组织(imf) 意大利