挪威：金融部门评估计划-技术说明-保险部门监督

国际货币基金组织的报告没有。20/263挪威金融部门评估规划2020年8月技术报告—保险行业监管本关于挪威FSAP保险业监督的技术说明由国际货币基金组织的工作人员团队作为与成员国定期磋商。它基于可用的信息当时完成7月7日,2020年。本报告的副本可从以下网址向公众提供国际货币基金组织(imf)• 出版服务邮政信箱92780• 20090年华盛顿特区。电话:(202)623 - 7430• 传真:(202)623 - 7201电子邮件： publications@imf.org 网站： http://www.imf.org价格:18.00美元/打印副本国际货币基金组织(imf)华盛顿特区。©2020国际货币基金组织(imf) 挪威金融部门评估规划2020年7月28日,技术报告保险行业监管本技术说明于2019年10月编写，在全球加强COVID-19 爆发。它侧重于挪威的中期挑战和政策重点，不包括疫情或相关的政策应对，这近期以来成为包罗万象的优先级准备的货币和资本市场部门本技术说明由基金组织工作人员在金融部门评估计划的背景在挪威。它包含技术分析和详细支撑该国的结果和信息建议。进一步的信息在该国可以发现在http://www.imf.org/external/np/fsap/fssa.aspx 挪威内容词汇表 3行政SUMMARY____________________________________________________________________________ 4导言和背景 7A. 范围和方法B. 市场结构、保险产品与行业表现 8C. 风险和脆弱性D. 概述—机构环境 21监管和监督OVERSIGHT________________________________________________22A. 监督权、独立性和Resources____________________________________________ 22B. 资本和投资C. 监督审查和报告 25D. 公司治理、风险管理和内部控制 29E. 事务的处理 30F. 集团及金融集团 Supervision__________________________________________ 32G. 决议和保险担保 Scheme__________________________________________________ 34盒子1. 长期保证 Measure________________________________________________________________ 192. 银笔的公共管理 ________数据1. 保险活动 82. 以资本要求表示的市场风险敞口 ______3. 保险公司对银行业的风险敞口 124. 保险公司的投资 15第5章 保险业盈利能力指标 166. 偿付能力范围 Ratio________________________________________________________________________ 18表1. 主要建议 6第2章 挪威保险公司数量及市场Concentration______________________ 103. 高级Income________________________________________________________________________________ 112国际货币基金组织(imf) 挪威术语表英国石油公司基点BRRD经济区银行复苏与解散的指令欧洲经济区域EIOPAEoF欧洲保险和职业养老金管理局合格的基金欧盟欧盟金融服务管理局Finanstilsynet该国FSCB国内生产总值ICP金融部门评估规划金融服务投诉委员会国内生产总值(gdp)保险核心原则iai公司IORPJBF国际保险监督员协会职业退休津贴机构Jernbanepersonalets银行og forsikringStorebrand和Kommunal Landspensjonskasse长期保证KLPLTG财政部nokia经济合作与发展组织ORSA罗伊可控硅TTP财政部挪威克朗经济合作与发展组织自己的风险和偿付能力评估的股本回报率偿付能力资本要求过渡测量技术规定技术报告TNUCITS美元弗吉尼亚州可转让证券集体投资承诺美元波动的调整国际货币基金组织(imf)3 挪威执行概要挪威保险业资本充足。近年来,当局采取了采取措施对弱势保险公司进行资本重组，并为整个行业增加资本。风险弹性具有通过更强的利润保留来加强，从而积累储备，更好的风险管理层，以及在实施偿付能力II监管之前增加资本政权。一些保险公司仍然面临长期低利率环境的挑战，但结构性发展正在逐步降低风险。人寿保险公司在私营部门停止提供利率担保产品，或大幅减少担保。但是，由于挪威的担保通常是终身提供的，因此高利率担保过去提供将长期影响保险公司的偿付能力状况和平均保证利率只会逐渐下降。2018年，终身平均保证率仍为3%保险公司和养老基金略低（2.6%）。保险公司也对以下方面特别敏感利率风险，因为它们存在重大资产负债不匹配——保险公司资产的存续期平均少于五年，而其负债期限约为15年。这随着资产的成熟，他们面临相当大的再投资风险。虽然Finanstilsynet（FSA）负责监督金融部门，但财政部（MoF）在监管和运营监督问题上发挥着重要作用。财政部最终决定关键的审慎法规，为FSA设定年度目标并发布对FSA的指示。虽然这些目标和指示可以与FSA，有些可能与FSA的优先事项和资源不完全一致。此外，财政部可以通过金融业可用的上诉程序推翻FSA的决定。虽然FSA的费用由对受监督机构的征税提供资金，其预算受制于直接控制财政部，这限制了其根据其需求和优先事项调整资源的能力。为了帮助FSA实现其监管目标，建议当局加强FSA的权力和独立性，并增加其预算自主权。英国金融服务管理局应该授予发布具有约束力的法规的权力。此外，赋予财政部发布的权力应删除对监督决定的上诉的指示和决定，因为它们可以损害FSA有效履行其监督任务的能力。更多的预算自主权FSA和更高水平的问责制将使其能够管理和控制其资源更有效。FSA遵循基于风险的监管方法，可以有效地考虑更广泛的监管。一套风险措施，以补充其偿付能力比率的使用。FSA重视它根据风险和影响两个因素对保险公司进行监督审查。在衡量风险的同时通过公司的偿付能力比率，影响是通过其市场份额来衡量的。由于保险业是仅由少数机构主导，影响因子最终在确定优先事项的监督。4国际货币基金组织(imf) 挪威当局应考虑通过增加风险分类的其他指标，包括市场风险、信用风险、偿付能力、盈利能力和流动性，以及风险管理和治理的质量。这些指标不应仅识别当前的风险水平，以及它们随时间的变化。FSA的风险监测工作还有进一步改进的余地。的季度与FSA各部门代表的预警会议促进合作在组织内部，并确保在风险存在时考虑不同的观点讨论，并确定监督计划。但是，还有加强在这些会议上提出和讨论的分析的性质。常规或站立项目应包括对保险公司偿付能力II报告的详细分析以及对行为的讨论商。专题或非经常性项目可以基于最近的现场检查或其他区域/全球主题。此外，预警工作应补充以下一级的分析：在集团（企业集团）层面的个人保险公司，并考虑系统性问题整体保险行业。还有加强保险公司脆弱性分析和压力测试的余地。压力对保险公司的测试，在一系列一致的宏观经济情景下进行，将补充目前从保险公司收到的自下而上的分析。市场敏感性分析，信贷或其他风险，例如与气候变化相关的物理和转型风险，将提供其他见解。对先发制人的恢复计划的分析提供了对保险公司业务模式的稳健性。延长现场会议会期应考虑进行视察，以便就这些事项进行更详细的讨论。对交易对手违约风险资本要求的拟议修改，以调整应落实各部门的要求。这可能有助于限制投资组合转移银行和保险公司之间的零售抵押贷款，只要它们受到套利的激励考虑。当局还应考虑建立全面监测和报告框架，重点关注房地产市场的演变和风险向个人保险公司提供住房抵押贷款。国际货币基金组织(imf)5 挪威表1。挪威:关键建议建议和负责执行的机构时机1监督目标、权力、独立性和资源授权FSA制定具有约束力的法规以及颁发和撤销许可证保险公司(财政部、政府;¶43)限制财政部向FSA发出指示并决定FSA上诉的权力监督决定和措施（财政部、政府;¶43)给予FSA更多的预算自主权，以确保它有足够的资源来执行其授权有效(财政部、政府;¶44)圣123圣圣监管和监督的监督通过更详细的风险，加强预警会议和报告中的风险监测个人、团体、跨部门和全行业层面的评估，包括这些以及将业务分析作为议程上的常设项目进行（FSA; ¶66–70)补充欧洲保险和职业养老金管理局 （EIOPA） 压力测试挪威特定市场的保险敏感性或压力测试（FSA;¶71)实施建议提高保险公司交易对手违约风险的资本要求使要求与银行方面的要求保持一致，并考虑额外的报告需求(财政部、金融服务管理局;¶93)圣太我456要求大型保险公司制定（先发制人的）恢复计划，作为其自身风险的一部分，以及偿付能力评估(FSA;¶77)考虑将现场视察会议的会期延长至两天以上，以便以获得更详细的讨论和后续行动。（FSA;¶72)圣圣781I = 立即（1 年内）;ST = 短期（1-2 年内）;MT = 中期（3-5 年内）6国际货币基金组织(imf) 挪威介绍和背景1答:范围和方法1.本说明对挪威的保险监督进行了有针对性的审查。重点是广泛地涉及与宏观金融相关的保险核心原则（ICP）。它们包括主管的目标、权力和责任、资本和投资、风险管理，商业行为和公司治理，退出市场和决议，监管审查和报告、集团范围内的监督和宏观审慎监管。这分析基于现有的监管框架和截至2019 年 10 月，以及国际保险监督员协会发布的 ICP（IAIS），2018年11月通过。虽然评估是针对 2018 年的 ICP，但最新变化以及一些相关ICP的发展情况，特别是在风险方面管理和宏观审慎监管也被考虑在内。2.2015年金融稳定评估计划（FSAP）的调查结果提供了有用的参考点的分析。虽然2015年保险业的覆盖范围是主要是关于压力测试，建议为2019年提供了相关的起点FSAP。2015年关于保险业压力测试的技术说明中的建议强调以下方面:•分配更多资源来评估保险公司的责任方风险并验证模型和假设使用的自底向上的压力测试。•••对保险公司应用宏观审慎压力情景。继续为保险业构建自上而下的压力测试框架。制定恢复计划并实现资本薄弱保险的资本重组公司。继续限制资本薄弱公司的股息支付充足性，并要求资本薄弱的机构制定恢复计划。•确定具有系统重要性的公司，要求制定解决方案，并执行其可分解性评估。3.注意的是广泛的组织如下。在下一节中，它首先提供概述市场结构、销售产品类型和当前市场的表现条件和新的保险监管制度，偿付能力II，于2016年在整个欧盟 （EU） 和欧洲经济区 （EEA）。关于风险和脆弱性凸显了挪威保险业当前面临的挑战环境，为保险监管分析提供了续集。简要介绍监管设置完善了本节的背景。然后是注释的第二部分审查挪威保险业的监管和监督监督框架。它评估现有框架如何应对已确定的当前挑战或潜力未来风险并制定政策建议，以解决现有的限制因素金融市场。1由伯纳德·迈尔(国际货币基金组织外部专家)。国际货币基金组织(imf)7 挪威4.FSAP任务团队感谢当局和私营部门的参与者他们优秀的合作。本说明借鉴了与来自Finanstilsynet、财政部和私营部门参与者。作者感谢当局和私营部门参与者的合作。这项工作从中受益匪浅他们愿意讨论问题和分享信息。B. 市场结构、保险产品及行业表现5.保险业在挪威的金融体系中很重要。的部门累计资产负债表总资产约为1.7万亿挪威克朗（NOK），略有下降不到国内生产总值（GDP）的50%或金融体系的17%左右。人寿部门，特别是其长期养老金业务，贡献了约90%。因此，保险公司是挪威资本市场的