丹麦：金融部门评估计划-技术说明-保险监管和监督

国际货币基金组织的报告没有。20/252丹麦金融部门评估规划2020年8月技术报告—保险监管和监督丹麦FSAP关于保险监管和监督的技术说明是由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写，作为背景与成员国定期磋商的文件。它基于2020 年 7 月完成时可获得的信息。本报告的副本可从以下网址向公众提供国际货币基金组织(imf)• 出版服务邮政信箱92780• 20090年华盛顿特区。电话:(202)623 - 7430• 传真:(202)623 - 7201电子邮件： publications@imf.org 网站： http://www.imf.org价格:18.00美元/打印副本国际货币基金组织(imf)华盛顿特区。©2020国际货币基金组织(imf) 丹麦金融部门评估规划2020年7月15日技术报告保险监管和监督准备的货币和资本市场部门本技术说明由基金组织工作人员在金融部门评估计划的背景在丹麦。它包含了技术分析支撑该国的详细信息结果和建议。进一步的信息可以发现在该国http://www.imf.org/external/np/fsap/fssa.aspx 丹麦内容术语表__________________________________________________________________________________________行政SUMMARY__________________________________________________________________________ 5INTRODUCTION_________________________________________________________________________________ 8保险市场结构 9保险条例 14A. 偿付能力二 实施 __B. 商业行为和消费者保护 21C. 危机管理和保险解决保险SUPERVISION_____________________________________________________________________25A. 监督审查 25B. 现场视察 27C. 公司治理和内部控制D. 打击Insurance________________________________________________________________31欺诈E. 反洗钱和打击资助恐怖主义 31F. 跨境业务综合监管与监管G. 宏观审慎Surveillance_________________________________________________________________34数据1. 保险Sector___________________________________________________________________10的规模2. 保险责任 ______3. 保险资产配置 ____4. 盈利能力和偿付能力 ____5. 长期保障措施 ____6. 偿付能力资本Requirement____________________________________________21的构成7. 与欧洲同行相比的监管资源 ______表一、关于保险监管的主要建议 72. 保险渗透率和Density_____________________________________________________________ 93. 高级Income______________________________________________________________________________112国际货币基金组织(imf) 丹麦盒子1. 市场回报产品 ____2. 最近的保险失败 ____3. 保险监管资源 __附录一、保险Sector________________________________________36财务稳健指标二、保险Sector________________________________________________37监管资源国际货币基金组织(imf)3 丹麦术语表反洗钱/打击资助恐怖主义 反洗钱和打击资助恐怖主义BSCRCDDDFSADN基本的偿付能力资本要求客户尽职调查丹麦金融监督管理局丹麦NationalbankD-SIIEIOPAFBA国内具有系统重要性的公司欧洲保险和职业养老金管理局金融业务行为帧/秒自由提供服务该国iai公司ICP金融部门评估规划国际保险监督员协会保险核心原则国际财务报告准则IORPLTG国际财务报告准则职业退休制度规定长期保证MCRMIBFA谅解备忘录ORSAQRT可控硅最低资本要求工业、商业和金融事务部的谅解备忘录自己的风险和偿付能力评估定量报告模板偿付能力资本要求SFCR弗吉尼亚州偿付能力和财务状况报告波动的调整4国际货币基金组织(imf) 丹麦执行概要瑞典K的保险业高度发达，渗透率特别高，密度在生活领域.传统上，提供与工作相关的人寿保险和养老金储蓄作为一个组合方案，人寿保险公司主导了强制性养老金市场员工计划。高渗透率解释了保险业的整体规模，即超过其他北欧国家和其他欧盟成员国的同行。资产截至2018年底，保险业管理的占GDP的146%，而欧盟平均水平为72%。寿险行业的盈利能力受到低利率的挑战，但偿付能力稳定。人寿和非寿险的股本回报率均保持盈利整个2009-2018年。非寿险的特点是承保结果良好，费用率相对较低。在人寿保险中，人寿保险单的高保证利率继续阻碍盈利能力，因为有大量（尽管不断下降）的传统投资组合具有高保证的合同。直到2017年，正投资收益促成了正投资收益回报，但股票投资组合的市值损失和债券价格暂时停滞不前2018年盈利能力下降。自偿付能力II以来，偿付能力比率基本稳定实施率，寿命和非寿命均徘徊在280%左右，远高于监管阈值的100%。丹麦金融监管局（DFSA）注意到人寿保险公司的业务近年来由于新的无保证市场回报的发展而出现的模型产品。低利率和更长的预期寿命给人寿保险和养老金产品，由于需要更高的技术规定而提供担保，以确保公司能够满足他们的保证。人寿保险公司的投资机会和养老基金仅限于风险较低，因此预期也较低的投资产品返回。较低的风险减轻了偿付能力的压力，但最终，较低的预期回报使其保险公司难以从足以满足其担保的储蓄中获得回报。2016年实施的偿付能力II提高了整体遵守水平，包括保险核心原则，并改善该行业的风险文化。有了一个相当早在 2000 年代初，丹麦保险公司就对资产和负债进行了市场一致的估值与同行国家相比，建立了先进的资产负债管理。因此，没有生命保险公司必须使用任何过渡措施。仍需引入技术工作在DFSA评估了生命部门技术条款的随机模型之后目前使用的确定性建模与偿付能力II指令不一致。DFSA是一个完整的金融监管机构.保险监管部资源自上次 FSAP 以来有所增加，但在一些比较方面仍低于欧盟同行统计学。此外，工作人员相当年轻，更替率相对较高。因此，它是重要的是提高整体工作人员水平和制定留住合格工作人员的政策。相关问题国际货币基金组织(imf)5 丹麦来DFSA的任务和独立性在配套的《技术说明》中述及银行监管和监督。增加现场检查次数，同时完成坚实的风险评估框架被推荐为DFSA的优先行动—还监督应加强跨境业务。以下的建议2014 FSAP，生命部门的现场检查数量略有增加，而在非寿险部门DFSA未能达到其期望的检查周期。新生风险个别公司的评估需要修改，将非财务风险纳入其中。特定的治理风险，也建立在与主要保险公司的关键控制功能。两家规模较小的非寿险公司，主要从事跨境业务自 2017 年以来失败的业务与储备水平不足和对资产。正在制定一项新的监管标准，以解决以前在许可方面的差距和监督报告。6国际货币基金组织(imf) 丹麦表 1.丹麦：关于保险监管的主要建议#建议和负责任的政府收件人时机*优先级* *扩大风险评估框架，以包括更多非财务风险，特别是与治理和内部控制(¶59,70)1DFSA圣H扩大DFSA监管资源的保险监管部门(¶65)DFSA,MIBFA234圣圣圣HHH增加现场检查的频率（¶66）DFSADFSA与公司的关键职能部门建立定期对话持有人便于评估其有效性（¶70）继续努力分析交换机的含义向更多的市场回报的产品(¶31)提交详细的调查结果和现场订单对公司进行检查，不得无故拖延（¶67）对保险业的反洗钱/打击资助恐怖主义事宜进行现场检查事业和中介(¶76)56DFSADFSAC我H米78DFSADFSA我我米米完成 IAIS MMoU （¶86） 的签署过程在决定在全行业范围内推广IFRS 17时，仔细考虑对较小的资源影响承诺和潜在的运营风险 （¶26）9DFSA我米10 堵住保险中介人的监管漏洞（¶41）加强对保险中介人的监管和配置MIBFADFSA圣圣米米111213足够的资源来这个任务(¶42)实施强化的交叉监督框架边境业务并为其分配足够的资源（¶85）开发一个压力测试框架，理想地将两者结合起来自顶向下和自底向上的角度(¶92)DFSADFSA圣圣米米要求至少对年度 QRT 进行审计，并要求14 所用系统和程序的审计保证过程完成QRTs和SFCRs (¶64)继续前沿空中管制官ilitating保险行业的走向15 技术条款的随机建模与挑战公司的模型(¶24)审查当前的波动率调整方法16 并考虑对担保债券指数进行技术改进(¶25)DFSADFSADFSA太C米米l圣* C = 连续;I = 立即（一年内）;ST = 短期（1-3年内）;MT = 中期（3-5 年内）。* * H =高;M =媒介;L =低。国际货币基金组织(imf)7 丹麦介绍11.本技术说明分析了监管和监督制度的关键方面保险公司在丹麦。该分析是2020年金融部门评估的一部分计划（FSAP）并基于现有的监管框架和监督实践截至2019年11月受雇。本说明基于对法规、市场分析和与丹麦当局会面。FSAP团队还会见了保险公司的代表，行业协会和其他私人机构。2.该说明不包括对保险核心遵守情况的详细评估的原则。本技术说明是指国际保险监督员协会（IAIS），2011年10月，最近在2018 年 11 月。选择审查的ICP大体上是那些与宏观金融相关的ICP和随着重大监管变化。它们包括关于偿付能力要求的ICPs（估值和资本充足率）、风险管理（包括投资）、商业行为和诚信（包括保险欺诈和反洗钱以及打击恐怖主义融资），监督方法（包括监管机构）2、监督检查和宏观审慎监控），以及群体监督和跨境合作。关于14个ICPs在说明中分析，当局提供了完整的自我评估，并辅以以下示例实际的监督实践和评估。最近一次详细评估，在2011年版ICP的基础（2013年修订）于2014年进行。3.本说明进一步介绍了丹麦最近的事态发展和结构。保险行业。该部门规模庞大，发展良好，但也在经历一些固结。这一趋势主要是由于持续的低利率环境，对人寿保险业构成了重大挑战。单独的技术说明总结了对保险业进行的压力测试结果，并详细说明了当前市场风险敏感性。4.FSAP任务团队感谢当局和私营部门的参与者他们优秀的合作。本说明借鉴了丹麦的广泛讨论。会议是与丹麦金融监管局 （DFSA）、丹麦国家银行 （DN） 和选择保险公司、行业和专业机构。作者感谢当局和私营部门参与者的合作。这项工作从中受益匪浅他们愿意讨论问题和分享信息。1本说明的主要作者是保险监管独立专家Timo Broszeit。杰伊·珀塞尔 （LEG）提供输入AML /钢管。2DFSA是一个综合金融监管机构，与其任务和独立性有关的问题在配套的《银行监管和监督技术说明》。8国际货币基金组织(imf) 丹麦保险市场结构35.丹麦的保险业高度发达，渗透率特别高和密度在生活领域（表2）。传统上，与工作有关的人寿保险和养老金节省以组合套餐的形式提供。人寿保险公司主导市场针对员工的强制性养老金计划，其中主要产品是传统的终身年金