新化转债是浙江新化化工股份有限公司发行的可转换公司债券,发行规模为6.50亿元,扣除发行费用后的募集资金净额用于宁夏新化化工有限公司合成香料产品基地项目(一期)。新化转债的当前债底估值为83.59元,YTM为3.18%,债底保护一般。当前转换平价为99.51元,平价溢价率为0.50%。转股期为自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日至转债到期日止,即2023年06月02日至2028年11月27日。新化转债的总股本稀释率为9.81%,对流通盘的稀释率为9.84%,对股本摊薄压力较小。新化转债上市首日价格在117.76~131.19元之间,我们预计中签率为0.0023%。建议积极申购。
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