12022’培育增长新动能中国汽车后市场数字化能力升级与创新洞察 2➢二手车交易规模增长2021年国内二手车共交易1758.51万辆，同比增长22.6%，交易金额为11316.92亿元，同比增长27.32%，首次突破万亿元规模。➢报废机动车回收量稳步提升2021年我国报废汽车回收拆解量近250万辆，同比增长20.7%，近五年来复合增长率为9.4%，保持高增长态势。➢汽车改装市场继续增长全国工商联与RA定制改装委员会核算，2021年汽车定制与改装市场规模达到850亿元，相较2020年的652亿元规模，同比增长超过30%，相应市场正在快速扩张。➢充电基础设施加速普及据中国电动汽车充电基础设施促进联盟统计，截止2021年底，全国充电基础设施保有量达261.7万台，同比增加70.1%；2021年充电总电量达111.5亿kWh，同比增加58.0%，电动汽车充电需求持续快速增长；2022年1—9月，我国充电基础设施增量为187.1万台，其中公共充电桩增量同比上涨106.3%，随车配建私人充电桩增量持续上升，同比上升352.6%。截至2022年9月，全国充电基础设施累计数量为448.8万台，同比增加101.9%。➢各方诸侯积极布局汽车后市场业务传统主机厂正加速向新能源、智能网联、共享出行及后市场领域进行战略和战术覆盖，由单一主机制造环节向全产业链积极参与竞争的方向演变；零部件厂商也试图越过传统的流通途径，借助电商平台与流量打造自主触达方式；部分专攻汽车后市场的服务机构，正加速业务拓展乃至对同业机构展开业务整合兼并。汽车后市场，一个大万亿级市场，整个汽车相关行业营收与毛利新增长极原材料厂钢铁橡胶玻璃塑料有色金属纺织品零部件厂商动力总成底盘系统汽车电子车身内外饰整车厂设计研发实验验证整车制造品牌打造经销商(4S店、电商、汽车超市、汽车卖场)整车销售消费市场C端消费者车队出行平台租赁公司汽车后市场汽车金融售后维修保养零部件售卖二手车销售售后平台整车厂自建维修店第三方平台经销商产业链流向服务业务流向得则利，白马要冲Source：公安部、商务部、中国汽车流通协会、全国工商联、RA定制改装委员会、中国电动汽车充电基础设施促进联盟汽车后市场是指已售汽车使用过程中产生的交易或服务活动 3CONTENTS01.03.02.04.前景多方利好驱动汽车后市场步入快速增长轨道破局数字化产品与服务在中国汽车后市场的践行选择从解决企业生存的基点开始的数字化最佳范式助力来自先进科技厂商的数字化产品与服务05.洞见以数字化的方式驱动作业方式落后行业的新发展 4CONTENTS01.前景汽车后市场行将步入快速增长轨道 50.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%050010001500200025002016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年E2016年~2022年中国乘用车销售情况（单位：万辆）乘用车销售量国产车占比新能源车保有量占比市场的回暖，为汽车后市场业务的健康发展夯实了基础注：1、2022年车辆销量，中国汽车工业协会预测，2022年中国汽车总销量为2750万辆，同比增长5.4%，其中乘用车销量2300万台，同比增长8%；2、2022年国产车占比为截止7月份统计数据；3、新能源车保有量占比=截止7月份新能源保有量/2022年乘用车销量预估。Source：公安部、中国汽车流通协会、中国汽车工业协会市场告别颓势➢2021年，乘用车市场整体销量达到2,148.2万辆，同比增长6.5%，结束了自2018年以来连续三年下降的局面；2021年6月以来，仅4个月经销商库存水平超过警戒线系数。自主品牌崛起➢从乘用车的国别细分市场来看，国产自主品牌逐步崛起，根据中国汽车工业协会数据，2021年中国品牌汽车的市场份额超过50%，在乘用车业务板块自主品牌累计销售954.3万辆，同比增长23.1%，市占率达44.4%，同比提升6个百分点，接近历史最好水平；自主品牌新能源车强势增长➢自主品牌在新能源乘用车发展过程中的稳打稳扎，并率先各路全球巨头推出众多设计感强、智能化程度高、性价比高的纯电动和插电混动新能源汽车产品，深得消费者认可，使得他们在终端市场录得的战绩愈发喜人。根据中国汽车工业协会数据，自主品牌在2021年新能源乘用车销量达到252万辆，渗透率接近30%，领先国外品牌。0.002.004.006.008.0010.0012.0014.002016年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2017年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2018年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2019年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2020年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2022年1月2月3月4月5月6月7月8月9月2016-2022年经销商库存系数2022年9月中国汽车经销商库存系数为1.47 处于合理范围内 6注：1、机动车，包括汽车及汽车列车、摩托车、轮式专用机械车、挂车、有轨电车、特型机动车和上道路行驶的拖拉机，但不包括虽有动力装置但最大设计车速、整备质量、外廓尺寸符合国家标准的残疾人机动轮椅车、电动自行车。0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%0.0014000.0028000.0042000.00机动车及汽车市场保有量继续保持增长（单位：万辆）保有量:机动车当年汽车销量居民人均可支配收入汽车占比各类利好因素，持续助推汽车后市场业务发展的巩固Source：公安部、中国汽车流通协会、中经数据2021年中国居民人均可支配收入3.51万，从2006年到2021年增长了接近5倍2022年3月中国汽车保有量达3.07亿辆，与2021年相比增加了近500万辆，汽车保有量继续保持增长217辆每千人保有量，低于主要发达国家的平均水平07140300600900中国美国日本德国英国法国意大利中国市场汽车保有现状与主要发达国家的比较每千人汽车保有量（辆）注册车辆平均车龄（年）6.9年注册车辆平均车龄汽车保有量增加，平均车龄的增长以及年轻车主的增多等因素将促进我国万亿级的汽车后市场的持续增长➢随着我国经济的持续发展和居民可支配收入增加，机动车保有量呈现逐年稳增态势，加之注册驾驶人年轻年龄人口占比较多（26至50岁驾驶人3.40亿人，占70.71%）等要素将直接带动我国汽车后市场的持续发展与规模增长；并就目前的发展现状与发达国家市场相比，中国整个后市场业务未来还将有极大的增量空间。 7注：1、机动车，包括汽车及汽车列车、摩托车、轮式专用机械车、挂车、有轨电车、特型机动车和上道路行驶的拖拉机，但不包括虽有动力装置但最大设计车速、整备质量、外廓尺寸符合国家标准的残疾人机动轮椅车、电动自行车。在二手车业务市场，跨区域流通的壁垒被打破，相关业务发展迅猛Source：中国汽车流通协会《2021年全国二手车市场深度分析报告》二手车交易转籍比例逐年上市➢2021年，二手车转籍比为27.32%，随着全国各区域二手车流通的壁垒逐步消除，二手车全国自由流通越来越快捷，这一利好因素促使国内二手车交易在过去10年转籍比例呈逐年上升趋势；二手车交易成为拉动整个汽车市场增长的主要驱动力➢当前，中国汽车市场进入增换购的高峰期，二手车市场交易将逐步标准化、专业化。随着行业政策不断建立健全，二手车交易将成为拉动整个汽车市场增长的主要驱动力。根据中国汽车流通协会数据，2021年，我国新旧车比已经达到0.67:1，但和更加成熟的欧美市场相比，我国二手车市场仍然有较大的发展潜力。27.32%10.00%20.00%30.00%2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年二手车交易转籍比例2020年2021年全国二手车交易量同比增长22.62%2021年二手车和新车的销量比例美国二手车和新车的销量比例为2.4：1中国二手车和新车的销量比例为0.67：1 8并且汽车金融服务日趋成熟，庞大的增量市场机会亟待有序挖掘Source：罗兰贝格及互联网公开资料整理融资租赁业务拥有巨大的市场增量空间➢经过近10年的快速发展，中国汽车贷款类业务的发展相对融资租赁类业务更加迅速；中国汽车金融业务的整体渗透率与美国相比（美国市场融资租赁业务主要是以租代购为主），仍然具有相当的增长空间，目前我国汽车融资租赁渗透率不足10%；汽车融资租赁以首次购车客户作为突破口，从客户购车开始就培养客户的消费习惯，可以直接培养为汽车后市场用户，形成固定的基础客户群体，并且对于客户的粘性、信任度等等都具有得天独厚的优势。二手车金融服务提供侧参与主体少➢目前国内二手车金融渗透率仅为30%左右，参与主体较少，主要为融资租赁公司和少数股份制银行和第三方平台，与欧美成熟市场50%左右的渗透率相比，中国二手车金融仍在发展初期。随着行业监管趋势的规范化及细分领域的高速发展，汽车融资租赁市场“蓝海”有待充分挖掘。43%35%8%87%55%32%汽车金融整体渗透率汽车贷款类业务融资租赁类业务中美汽车金融业务渗透率比较中国美国支持有序发展汽车融资租赁——2022年6月22日国务院常务会议时间融资租赁服务机构数量第一波涌现的互联网系汽车融资租赁平台99%以上的都已经转型、停业或倒闭。2016年————2019年2020年————2022年逐步汰洗的中国融资租赁服务机构与规范化治理的市场 9以经销商群体为例，汽车后市场业务已然从实质上占据了C位整车销售二手车销售汽车金融与保险零部件与维修百强经销商毛利分布2015年2021年Source：2022中国汽车经销商大会公开资料整理整个后市场服务已经成为驱动经销商保持毛利增长的关键➢汽车零部件与维修服务汽车零部件与维修服务是影响经销商后市场服务收入体量的重要组成模块，而其中稳定保有或吸引的客户基数以及服务的质量又成为直接影响相关收入的关键要素。从用车的整个生命周期来看，对汽车零部件的维修和养护是客户无法脱离的投入，保持客群的稳定和增长直接影响汽车零部件和维修服务的整体消费频次和收入体量；同时在整个过程中，服务的质量即零部件与维修服务的专业性层次与客户体验，是直接拉升客户粘性与多次复购的关键。➢二手车销售2021年，百强经销商集团二手车销售台次为151万台次，相比2020年的二手车销售台次（零售+批发）增长率是11.9%，整个业务平稳发展；同期，百强经销商集团二手车销量占全国二手车市场的8.63%，百强经销商集团的“旧新比”从2020年的18.35%提升到2021年的19.51%，已实现连续六年提升。➢汽车金融与保险经销商相关业务涵盖保险及融资代理、汽车延保代理、二手车经销及交易代理、汽车融资租赁等服务。这类服务一方面直接影响业务板块收入收入，另一方面可以通过为客户提供一站式服务，有效的驱动客户用车环节全生命周期的服务需求，并且直接反哺车辆销售及汽车零部件与维修服务。 10CONTENTS02.动作玩家各显其能逐鹿汽车后市场 11主机厂频频动作，以独立控盘为主的模式杀入后市场业务，部分业务效果平平，进入战略调整期（1）Source：互联网公开信息整理T研究主机厂动作频频，直接染指高价值的后市场业务创新研发设计品牌销售制造新出行模式精品改装金融保险二手车维修汽车行业价值微笑曲线先直营直营店加盟店方式一：先直营，后对整个市场开放加盟开发加盟认证直营店加盟店方式二：早期开放加盟认证，发展直营店与加盟店发展体系内经销商经销商店加盟店方式三：先对体系内经销商开放，再逐步对外开放加盟 12主机厂布局零部件与维修品牌规模（品牌门店）现状上汽集团车享家400+低速增长，2022年新增不足100家门店上汽集团通用车工坊1000+低速增长，2022年新增不足100家门店北汽集团好修养1500+门店扩张低速增长神龙汽车阳光工匠500+门店扩张低速增长奇瑞汽车奇