季报点评：业绩逐季度改善，明年风电装机复苏业绩修复空间较大

金雷股份发布了2022年三季报，公司实现营业收入12.12亿元，同比下降3.9%；实现归母净利润2.35亿元，同比下降42.3%。公司业绩逐季度环比明显改善，其中Q3单季度营业收入同比增长23.62%，环比增长62.39%，实现归母净利润1.17亿，同比下滑16.72%，环比增长62.99%。毛利率下滑明显，但随着高价库存原材料出清，预计四季度开始公司毛利率会出现明显修复。风电装机复苏叠加原材料价格下跌，风电主轴龙头业绩弹性有望释放。公司持续推进3+X战略，向风电其他铸件和其他精密轴领域延伸。建议关注。