三季度业绩超预期，CRO综合业务+自研药物双轮驱动

阳光诺和发布了2022年三季度业绩公告，前三季度实现营业收入4.95亿元，同比增长45.19%，实现归母净利润1.29亿元，同比增长51.42%。公司拟收购郎研生命100%股权，进一步实现CRO业务全产业链布局。公司研发投入加大，自研项目储备多个前景良好、供应短缺且开发难度大的自研管线，逐步进入产品收获期。预计公司2022-2024年每股收益分别为1.74/2.57/3.66元，维持“买入”评级。