盈利能力显著改善，N型TOPCon电池开始量产

国信证券发布研报称，钩达股份（002865.SZ）已完成原汽车饰件业务剥离，并对捷泰科技100%持股。公司前三季度实现营业收入74.28亿元，归母净利润1.38亿元，扣非归母净利润15.16亿元。捷泰科技前三季度实现营业收入69.46亿元，同比增长106%，净利润3.75亿元，同比增长338%。市场走势出货量快速增长，盈利能力显著提升。捷泰科技电池产能持续扩广张，N型产能占比提升。公司预计2023年底产能可达40.5GW，其相关研究报告中31GW为N型TOPCon产能。考虑到公司新增扩产计划，TOPCon电池产能加速投放，上调公司2022-2024年的盈利预测。