航运市场和国际宏观经济周报WeeklyReportonShippingIndustryandInternationalMacroeconomics研究院宏观策略组海运研究团队：李彦森陈臻王骏执业编号：F3050205（期货从业）、Z0013871（投资咨询）F3084620（从业）F0243443（期货从业）、Z0002612（投资咨询）联系方式：chenzhen1@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2022年11月2日星期三更多精彩内容请关注方正中期官方微信全球海运市场日报DailyReportonGlobalShippingIndustry摘要：2022年国际集装箱运输市场跌跌不休，出现两次连续下跌行情。第一轮连续下跌发生在年初至5月中旬，SCFI综合运价指数连续下跌17周。从1月起，英国等西方国家开始逐步放松疫情管控措施，船舶周转效率回升。1月下旬大批美西航线班轮返回亚洲海域，运力供给充沛，并且临近春节，班轮公司加大揽货力度，采取50-100%的超配幅度囤积假期货源，市场运价出现明显回落。2月至3月上半月中国连续迎来春节、冬奥会、两会和冬残奥会，政府提升了环保等级，部分工厂限产，出口货源相对有限，运价以跌为主。往年4-5月集运市场一般会持稳走高，但是2022年上海遭遇了严重的疫情，长期处于封控状态，工厂停工，员工居家办公，陆上供应链出现断裂，长三角地区同样遭受重大影响。上海港新增货源较为有限，以“陆改水、陆改铁”以及前期滞留货物发运为主。5月下旬至6月上旬出现一波小幅反弹，连续上涨4周。那段期间，中国政府积极救市，疏通供应链，推进复工复产，5月底上海港集装箱吞吐量已经恢复至正常水平的九成以上。6月1日上海全面解封，长三角工厂抓紧复工完成前期滞留订单，并且市场预期会出现一波出货潮，运价继续上涨。第二轮连续下跌发生在6月下旬至今，SCFI综合运价指数已经连续下跌19周。6月恢复程度明显不及预期，多数企业均从6月第二和第三周复工，部分工厂仍然受到原材料短缺以及物流不畅的限制，上海集卡始终无法前往同为长三角地区的太仓港和宁波舟山港。并且，前期滞留订单完工之后，后续订单无法及时跟上。全球通胀高企，欧美央行加快了货币收紧的步伐，需求边际增速急剧放缓，甚至环比下降，消费倾向正从“商品”转向“服务”。 目录一、国际集装箱运输市场情况........................................................................................................................11、市场情况..............................................................................................................................................12、运力规模..............................................................................................................................................13、港口情况..............................................................................................................................................2二、国际干散货运输市场情况........................................................................................................................21、市场情况..............................................................................................................................................32、FFA市场...............................................................................................................................................3三、成本端情况................................................................................................................................................4四、重要海运事件评述....................................................................................................................................4五、全球大宗商品单日涨跌幅........................................................................................................................5六、全球新冠疫情最新情况............................................................................................................................5七、全球宏观经济重点数据日历及提示........................................................................................................6 1一、国际集装箱运输市场情况1、市场情况根据XSI-C最新集装箱运价指数显示，根据XSI-C最新集装箱运价指数显示，10月27日远东→欧洲航线录得$4784/FEU，较昨日下降$56/FEU，日跌幅1.16%，周环比下降2.84%；远东→美西航线录得$2012/FEU，较昨日下跌$46/FEU，日跌幅2.24%，周环比下降5.27%。图1-1：远东→北欧/美西航线运价数据来源：Xeneta、方正中期期货研究院整理2、运力规模根据Alphaliner数据显示，11月1日全球共有6489艘集装箱船舶，合计26194850TEU。其中，亚欧、跨太平洋、跨大西洋三大主干航线的舱位供给分别达到437301、593648、171554TEU，较昨日上涨0.03%、下降0.95%、上涨0.08%。图1-2：全球集运市场运力规模数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 2图1-3：跨太平洋和亚欧航线集装箱运力规模数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理表1-12022年11月2日全球TOP10班轮公司规模及占比数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理3、港口情况截至11月1日，140英里以内圣佩德罗湾的待泊船数量为41艘，其中洛杉矶和长滩两港分别为23艘和18艘。11月2日的近7日内离港船舶平均在港时长：洛杉矶、长滩、奥克兰三大美西港口分别为81、79、141小时，鹿特丹、汉堡、安特卫普、弗利克斯托四大北欧港口的锚泊时长分别为64、57、62、22小时。二、国际干散货运输市场情况 31、市场情况11月1日国际干散货市场持续回落，BDI录得1377点，日环比下降5.9%。其中，BCI、BPI、BSI和BHSI分别录得1388、1696、1389和867点，分别日环比下降11%、2.8%、3.3%和1.8%。图2-1：BDI及分船型指数数据来源：BalticExchange、方正中期期货研究院整理重点航线情况：11月2日，6-7万吨船型秦广线煤炭运价为41.9元/吨，与昨日下跌0.5元/吨；4-5万吨船型秦张线煤炭运价为30.5元/吨，与昨日下跌0.8元/吨。Capesize市场：西澳大利亚丹皮尔至中国青岛铁矿石运价为8.218美元/吨，较昨日下降0.16美元/吨，巴西图巴朗至中国青岛铁矿石运价为19.253美元/吨，较昨日下跌0.258美元/吨；Panamax市场：印尼萨马林达至中国广州7万吨船型煤炭运价为9.595美元/吨，较昨日下跌0.05美元/吨；巴西桑托斯至中国北方港口6.6万吨船型粮食运价为44.92美元/吨，较昨日下跌0.64美元/吨；Supramax市场：菲律宾苏里高至中国日照5万吨船型镍矿运价为13.722美元/吨，较昨日下降0.155美元/吨。2、FFA市场10月31日Capesize的当月+1、当季+1、当年+1合约报收于$12450/日、$11200/日、$11200/日，分别日环比上涨3.8%、5.7%、5.7%。 4图2-2：新加坡交易所FFA:Capesize当日收盘价数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理三、成本端情况11月1日，OPEC一揽子原油价格录得94.43美元/桶，日环比上涨1.4%。10月31日，新加坡重油IFO380、重油IFO180、轻油DMO录得397.5、478、547美元/吨，日环比下跌0.7%、0.6%、0.5%。图3-1：全球船舶燃料油和原油价格趋势数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理四、重要海运事件评述2022年国际集装箱运输市场跌跌不休，出现两次连续下跌行情。 5第一轮连续下跌发生在年初至5月中旬，SCFI综合运价指数连续下跌17周。从1月起，英国等西方国家开始逐步放松疫情管控措施，船舶周转效率回升。1月下旬大批美西航线班轮返回亚洲海域，运力供给充沛，并且临近春节，班轮公司加大揽货力度，采取50-100%的超配幅度囤积假期货源，市场运价出现明显回落。2月至3月上半月中国连续迎来春节、冬奥会、两会和冬残奥会，政府提升了环保等级，部分工厂限产，出口货源相对有限，运价以跌为主。往年4-5月集运市场一般会持稳走高，但是2022年上海遭遇了严重的疫情，长期处于封控状态，工厂停工，员工居家办公，陆上供应链出现断裂，长三角地区同样遭受重大影响。上海港新增货源较为有限，以“陆改水、陆改铁”以及前期滞留货物发运为主。5月下旬至6月上旬出现一波小幅反弹，连续上涨4周。那段期间，中国政府积极救市，疏通供应链，推进复工复产，5月底上海港集装箱吞吐量已经恢复至正常水平的九成以上。6月1日上海全面解封，长三角工厂抓紧复工完成前期滞留订单，并且市场预期会出现一波出货潮，运价继续上涨。第二轮连续下跌发生在6月下旬至今，SCFI综合运价指数已经连续下跌19周。6月恢复程度明显不及预期，多数企业均从6月第二和第三周复工，部分工厂仍然受到原材料短缺以及物流不畅的限制，上海集卡始终无法前往同为长三角地区的太仓港和宁波舟山港。并且，前期滞留订单完工之后，后续订单无法及时跟上。全球通胀高企，欧美央行加快了货币收紧的步伐，需求边际增速急剧放缓，甚至环比下降，消费倾向正从“商品”转向“服务”。五、全球大宗商品单日涨跌幅数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理六、全球新冠疫情最新情况 6截至11月1日，全球累计确诊6.2亿例，日环比新增9405例；现有确诊4568万例，日环比增长98142例；累计死亡656万例，日环比上升2026例；累计治愈5.68亿例，日环比增加93597例。图6