英国加息75基点，美债利率继续上行 撰写人：宏观团队、股指团队 所属部门：浙商期货研究中心 日期：2022年11月4日 浙商期货有限公司 | 浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦东楼9-12层 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 1/5 报告导读 宏观结论 北向资金净流出令资金情绪再度承压，近期市场情绪呈现来回反复态势。10月制造业PMI再度跌下荣枯线预示着企业盈利前景继续承压。期指建议暂观望。当前十年期国债收益率为2.6781，期债多单持有。黄金观望。 股指 市场综述: 周四大盘早间低开高走，指数均一度翻红，随后震荡回落，午后指数集体震荡上行，创业板指翻红。板块方面，半导体、汽车芯片板块午后拉升走高，信创板块持续调整，房地产板块走弱，银行、证券等权重板块走低。总体来看，个股涨多跌少，两市超2500股飘红 债市 市场综述: 11月3日，国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.02%，5年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约涨0.01%。资金面宽松，Shibor短端品种集体下行。隔夜品种下行43.1bp报1.324%，7天期下行5.3bp报1.718%，14天期下行7.4bp报1.608%，1个月期下行0.8bp报1.676% 黄金 市场综述: 隔夜COMEX期金开于1639.1收于1632.1。美联储再次大幅加息75个基点，符合市场预期，这是美联储今年以来第六次加息，今年已累计加息375个基点。上周SPDR黄金持仓量减少0.59%至922.59吨 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 2/5 宏观摘要 国外方面: 1. 美国三大股指全线收跌 2. 美债收益率多数上涨 3. 英国央行加息75个基点至3% 4. 美国10月ISM非制造业PMI由前值56.7降至54.4 国内方面: 5. 央行行长易纲指出，要完善货币政策体系，维护币值稳定，促进经济增长 6. 今年前三季度，我国服务进出口总额44722.7亿元，同比增长18.2% 7. 上海住房租赁条例征求意见 8. 10月乘联会新能源乘用车厂商批发销量68万辆，环比增1% 9. 全国31个省区市陆续发布经济增长情况 今日提示 20:30 美国10月非农就业人口变动季调后(万) 20:30 美国10月失业率(%) 21:30 加拿大10月失业率(%) 21:30 加拿大10月就业人数变动(万) 22:00 美国10月全球供应链压力指数 22:00 加拿大10月IVEY季调后PMI 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 3/5 市场要点 1. 美国三大股指全线收跌，道指跌0.46%，标普500指数跌1.06%，纳指跌1.73%。苹果跌4.24%，VISA跌3.1%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌3.15%，谷歌跌4.07%，特斯拉涨0.15%。中概股多数上涨，华迪国际涨242.8%，百达通涨24.08%。 2. 美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌0.05个基点报4.138%，2年期美债收益率涨9.7个基点报4.731%，3年期美债收益率涨7.7个基点报4.655%，5年期美债收益率涨5.8个基点报4.379%，10年期美债收益率涨4个基点报4.158%，30年期美债收益率涨2个基点报4.189%。 3. 英国央行加息75个基点至3%，为去年12月开启本轮加息周期以来第八次加息，也是1989年以来最大幅度加息。英国央行强调，利率峰值将低于金融市场预期的水平。该行预计，英国通胀将在四季度达到10.9%的峰值，并承认英国经济目前处于衰退当中，GDP将连续八个季度萎缩，直到2024年年中为止。 4. 美国10月ISM非制造业PMI由前值56.7降至54.4，创2020年5月以来新低，低于市场预期的55.5。美国10月Markit服务业PMI终值为47.8，预期和初值为46.6。 5. 央行行长易纲指出，要完善货币政策体系，维护币值稳定，促进经济增长。增强人民币汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。深化金融改革，提升金融服务实体经济能力。加强和完善现代金融监管，强化金融稳定保障体系，为推动经济高质量发展和维护国家经济安全提供坚实有力保障。 6. 据商务部数据，今年前三季度，我国服务进出口总额44722.7亿元，同比增长18.2%；其中服务出口21480.2亿元，增长20.5%；进口23242.6亿元，增长16.1%。服务出口增幅大于进口4.4个百分点，带动服务贸易逆差下降19.6%至1762.4亿元。 7. 上海住房租赁条例征求意见，其中提出，禁止将出租住房用于群租；出租人不得停水、停电或采取暴力等非法方式解除租赁合同；租赁企业不得散布涨价信息，哄抬租金；扩大保障性租赁住房供给，缓解特定群体的住房需求。 8. 据乘联会预估，10月乘联会新能源乘用车厂商批发销量68万辆，环比增1%，同比增长约87%。其中，特斯拉交付量预估为71704辆，为连续3个月交付量超过7万。 9. 全国31个省区市陆续发布经济增长情况显示，相比今年上半年，多数省份经济加快回暖。31个省区市中，有21个省份经济增速相比上半年有所上升，有18个省份的GDP增速高于全国3.0%的增速。全国超七成地区工业经济加快回升。 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 4/5 图1:国债收益率历史走势 图2:国债收益率曲线和每日变动 资料来源:Wind，浙商期货研究中心 资料来源:Wind，浙商期货研究中心 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 5/5 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。