点评报告：业绩逐季提升，符合预期

益丰药房发布2022年三季报，实现营业收入133.48亿元，同比增长22.03%；归母净利润8.24亿元，同比增长18.34%。公司门店数量持续扩张，截至9月30日，公司共有门店9781家，其中三季度净增门店581家。中西药保持高增长，中西成药收入99.29亿元，中药收入11.81亿元。公司持续精细化管理，毛利率较为稳定，费用控制良好。我们预测公司2022-2024年归属于母公司净利润分别为10.76亿元、13.54亿元和16.71亿元，对应EPS分别为1.50元、1.88元和2.32元，维持推荐，给予“买入”评级。