Q3业绩大幅超预期，单W盈利能力大幅提升

爱旭股份发布2022年三季报，Q1-Q3实现营收258.3亿元，同比增长130.7%，实现归母净利润13.9亿元；Q3实现营收98.4亿元，同比增长127.3%，实现归母净利润7.9亿元（扣非归母净利润7.2亿元），同比扭亏为盈，环比增长115%，业绩大幅超市场预期。单W盈利大幅提升，订单大幅增长。预计公司ABC新技术今年底产能6.5GW，明年出货有望超5GW。上调公司2022年-2024年归母净利润分别至23.3亿元、36.3亿元、55.2亿元，维持“买入-A”的投资评级。