公司三季报点评报告：价格下滑影响Q3业绩，关注产能增长与能源转型

盘江股份发布三季报，2022年前三季度实现营收90.6亿元，同比+47.3%，归母净利润16.6亿元，同比+107.1%；扣非后归母净利19.3亿元，同比+148.0%。其中，Q3实现归母净利润4.1亿元，同比+22.2%，环比-45.9%；扣非后归母净利润4.7亿元，同比+44.0%，环比-50.5%。预计2022-2024年实现归母净利润22.7/25.5/31.0亿元，同比增长93.9%/12.1%/21.7%；EPS分别为1.06/1.19/1.45元，对应当前股价，PE为6.6/5.9/4.8倍。公司前三季度业绩保持高增长，Q4盈利环比有望向好，煤炭产能增长与能源转型提供成长潜力，维持“买入”评级。