中科曙光发布2022年三季报，营收同比增长13.6%，归母净利润同比增长40.3%。公司加大研发投入，销售费用和管理费用增长，研发费用同比增长34.02%。海光信息是国内稀缺的拥有x86授权的国产CPU厂商，公司或将充分受益于行业信创机会，提升信创服务器销量和附加值。我们预计公司2022-24年收入分别为127.53/145.68/166.28亿元，对应增速分别为13.86%/14.24%/14.14%，净利润分别为15.17/19.26/22.64亿元，对应增速31.06%/26.92%/17.55%，EPS分别为1.04/1.32/1.55元/股，3年CAGR约为25.05%，建议保持关注。
