优质产能释放持续开拓市场，布局新品成长加速

长远锂科是一家专注于锂离子电池正极材料研发、生产和销售的公司。2022年前三季度，公司营收和净利润均实现了强劲增长，分别达到了127亿元和11.1亿元。其中，Q3单吨盈利回归，产品和客户结构持续优化，盈利水平有望高位运行。公司产能扩张加速释放，多元化供给提升竞争优势，业绩逐步兑现。预计公司2022/23/24年归母净利润为15/19.6/24.2亿元，对应P/E为20x/15x/12x，维持“买入”评级。