神火股份发布2022年三季度业绩公告,实现营收321.34亿元,同比增长29.33%;归母净利润58.55亿元,同比增长154.60%。铝业务方面,云南神火新增产能贡献增量,但9月当地降负荷影响相对有限。煤炭业务方面,梁北煤矿扩建项目产能爬坡将逐步贡献增量。公司稳步推进电池箔扩产项目和产品认证,电池箔放量可期。预计2022-2024年公司实现营收分别为403.5/445.7/462.3亿元,归母净利润分别为70.4/79.4/84.4亿元。维持公司“买入”评级。
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