本周观点更新：2022年第三季度收官进入第四季度，2022年国庆档收官，分账票房同比下滑，但单片《万里归途》口碑与票房双赢助推内容公司第四季度业绩；在政策助力及疫情有效管控后，可关注第三季度环比改善板块，以及在沪企业受疫情冲击致2022年上半年业绩承压板块；展望第四季度，亮点之一即双十一，2022年双十一预热及预付款均在10月下旬，传统电商淘宝京东等及新晋内容电商抖音快手等有望各领风骚，可关注2022年下半年重要电商节之一驱动的消费新增量（可关注内容电商平台、电商运营类、新营销、TOC且有商家自播的轻医美等标的；2022年第四季度亮点之二即卡塔尔世界杯驱动的体育新消费（2022年11月21日），体育场景结合VR有望实现一加一大于二，体育场景也是新技术的较好应用场景，同时体育新消费领域可关注体育球星卡、数字藏品，以及VR中PICO产业链（PICO加码体育类内容体验），以及抖音产业链（抖音集团成为2022世界杯持权转播商）。本周重点推荐个股及逻辑：给予传媒新消费行业推荐评级。风语筑603466（2022年国庆节携手东方明珠联袂推出AR灯光秀）；华策影视300133（《万里归途》国庆档一骑绝尘，有望驱动公司第四季度业绩）；横店影视（作为国庆档冠军影片《万里归途》出品方之一有望受益）；浙文互联（伴随第三、四季度经济活动在后疫情下逐步恢复，也有望受益）；蓝色光标（后疫情下经济活动恢复，营销回暖可关注第三季度环比进展）；哔哩哔哩（B站在港交所双重主要上市，将进一步扩大投资者基础，为公司提供更多流通性）；芒果超媒（2022年10月3日芒果TV播出《这十年》，芒果TV自制全景音乐竞演综艺《披荆斩棘》持续热播）；新经典（借力东方甄选新增渠道，助推优势内容商业价值再释放，抖音双十一预热也有望受益）；中信出版（抖音电商商家自播有望受益抖音双十一预热）；华熙生物（抖音内容电商双十一预热有望助推自播商家，2C拉动新增量）；贝泰妮（将受益于抖音内容电商双十一预热）；心动公司（第四届《香肠派对》锦标赛-总决赛于10月5日-10月6日举行）；吉比特（代理产品《奥比岛：梦想国度》“甜蜜梦工厂”于9月29日-10月28日限时开启；《一念逍遥》玩家单人纪录片《千万仙》即将播出）；百奥家庭互-30-20-100102030(%)
