首次覆盖报告：国产重组蛋白先锋，加速布局mRNA领域

近岸蛋白（688137.SH）是一家以重组蛋白技术为核心的公司，提供靶点及因子蛋白、重组抗体和酶及试剂等产品，以及相关的CRO技术服务。公司产品覆盖领域广阔，包括体外诊断、生物药、细胞治疗以及疫苗等多个领域。公司在国内重组蛋白行业中排名第二，在所有厂商中排名第四。公司在mRNA原料酶及试剂领域市占率国产第一，产品得到沃森生物、艾博生物、石药集团等国内头部mRNA企业认可，并完成供货。2019-2021年，公司主营业务收入分别为3557万元、1.80亿元和3.42亿元，归母净利润为-850万元、8305万元和1.49亿元，保持较高增速。公司预计2022-2024年将实现营业收入3.13亿元、3.39亿元和4.12亿元，实现归母净利润1.35亿元、1.50亿元、1.59亿元。首次覆盖，给予公司“推荐”评级。