计算机行业周观点：海外负荷侧能源IT商业模式实践

本周观点: 一、能源数字化受到各国高度重视 欧盟拟推出能源系统数字化计划。据彭博报道，欧盟将制定“能源系统数字化”计划，并将于下周正式公布。根据该计划提议，欧盟寻求从2024年开始推动共享电力使用数据，以提高能源市场的灵活性，例如允许电动汽车将电力重新输入电网。欧盟将在明年3月前成立一个小组，负责促进欧盟成员国和企业之间的能源数据共享。欧盟还将支持输电系统运营商创建电网的“数字孪生”，将有助于提高电网的效率。 数字化是我国构建新型电力系统的技术关键。新型电力系统需打破过去各电力环节较为孤立的分析和运行方式，传统的“源随荷动”运行方式不再适用，需要转变为“源网荷储”各个环节协同分析、相互耦合。协同分析互动的核心要素是数据，开展源网荷储协同互动必须推进能量流和信息流的深度融合。新型电力系统的构建过程也是整个电力系统不断提升数字化、智能化的过程。 二、国外能源数字化商业模式实践 国际经验看，国外目前许多能源数字化工作由工业巨头、大型电力集团或大型售/供电公司完成。工业巨头如GE、施耐德在源侧为发电厂、大型能源企业等提供发电企业的数字化服务，在负荷侧为园区、工业等大型用户提供电力自动化或微电网服务。电力集团如Enel、EON集团、东京电力、法国电力等通过收购或新建成立创新业务部门，专门应对数字化转型，并直接为小B提供服务；许多服务优质的售电公司本身就是能源数字化企业，可提供面向客户的软件或移动app，如法国powershop等。 138168 在我国的能源数字化推进中，电源侧和电网侧的商业模式已经比较清晰，而负荷侧的商业模式还在探索中。我们选取了国际上几个在负荷侧形成较为稳定商业模式的企业进行展开业务介绍，分别是：（1）AI储能+SaaS：美国STEM；（2）虚拟电厂：德国Next Kraftwerke；（3）可视化电力营销软件/家庭用户节能应用：德国Green Pocket；（4）电力数据运营：日本Energy Gateway。 三、投资建议 数字化深度赋能能源变革，源-网-荷-储信息化需求爆发。核心推荐国能日新，东方电子，朗新科技，受益标的还包括：源侧，国电南自、恒华科技等；网侧，国电南瑞、煜邦电力、纬德信息、远光软件等；售/用侧，国网信通、威胜信息、安科瑞等； 储能侧，南网科技等。 东方电子：电力IT小巨人，调度+电表+配网为基，综合能源+储能蓄势。 国能日新：发电功率预测龙头，电力交易市场有望拉动公司第二成长曲线。 朗新科技：用户侧能源数字化领先龙头+能源互联网唯一平台企业。（与华西通信组联合覆盖）。 投资建议 重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：1、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。2、新能源IT：重点推荐能源SaaS龙头朗新科技（通信组联合覆盖）、配网调度先头兵东方电子、国产能源BIM软件龙头恒华科技。3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、信创：国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产中间件龙头东方通，国产PDF龙头福昕软件，国产服务器龙头中科曙光。 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。 1.本周热点：海外负荷侧能源IT商业模式实践 一、能源数字化受到各国高度重视 欧盟拟推出能源系统数字化计划。据彭博报道，欧盟将制定“能源系统数字化”计划，并将于下周正式公布。根据该计划提议，欧盟寻求从2024年开始推动共享电力使用数据，以提高能源市场的灵活性，例如允许电动汽车将电力重新输入电网。 欧盟将在明年3月前成立一个小组，负责促进欧盟成员国和企业之间的能源数据共享。欧盟还将支持输电系统运营商创建电网的“数字孪生”，将有助于提高电网的效率。 数字化是我国构建新型电力系统的技术关键。新型电力系统需打破过去各电力环节较为孤立的分析和运行方式，传统的“源随荷动”运行方式不再适用，需要转变为“源网荷储”各个环节协同分析、相互耦合。协同分析互动的核心要素是数据，开展源网荷储协同互动必须推进能量流和信息流的深度融合。新型电力系统的构建过程也是整个电力系统不断提升数字化、智能化的过程。 二、国外能源数字化商业模式实践 国际经验看，国外目前许多能源数字化工作由工业巨头、大型电力集团或大型售/供电公司完成。工业巨头如GE、施耐德在源侧为发电厂、大型能源企业等提供发电企业的数字化服务，在负荷侧为园区、工业等大型用户提供电力自动化或微电网服务。电力集团如Enel、EON集团、东京电力、法国电力等通过收购或新建成立创新业务部门，专门应对数字化转型，并直接为小B提供服务；许多服务优质的售电公司本身就是能源数字化企业，可提供面向客户的软件或移动app，如法国powershop等。 在我国的能源数字化推进中，电源侧和电网侧的商业模式已经比较清晰，而负荷侧的商业模式还在探索中。我们选取了国际上几个在负荷侧形成较为稳定商业模式的企业进行展开业务介绍。分别是：（1）AI储能+SaaS：美国STEM；（2）虚拟电厂：德国Next Kraftwerke；（3）可视化电力营销软件/家庭用户节能应用：德国Green Pocket；（4）电力数据运营：日本Energy Gateway。 三、投资建议 数字化深度赋能能源变革，源-网-荷-储信息化需求爆发。核心推荐国能日新，东方电子，朗新科技，受益标的还包括：源侧，国电南自、恒华科技等；网侧，国电南瑞、煜邦电力、纬德信息、远光软件等；售/用侧，国网信通、威胜信息、安科瑞等；储能侧，南网科技等。 （1）东方电子：电力IT小巨人，调度+电表+配网为基，综合能源+储能蓄势。 公司是全国最早进入配电领域的厂商,也是配电领域产业链最全的供应商。调度业务份额仅次于南瑞。布局综合能源复用核心调度能力，多个项目获得示范奖项；布局储能EMS、PCS，新增量可期。 （2）国能日新：发电功率预测龙头，电力交易市场有望拉动公司第二成长曲线。 公司发电功率预测产品市场份额领先，同时将核心预测能力复用至电力交易领域，打造电力交易辅助决策平台2.0。 （3）朗新科技：用户侧能源数字化领先龙头+能源互联网唯一平台企业。国网营销2.0系统核心参与方，基本盘电网IT业务持续高景气；与支付宝合作打造“生活缴费”、“新电途”充电桩聚合平台等场景，进行流量变现；充电聚合服务增量空间可期。（与华西通信组联合覆盖）。 投资建议：重申坚定看好能源IT、云计算SaaS、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线： 1、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。 2、新能源IT：重点推荐能源SaaS龙头朗新科技（通信组联合覆盖）、配网调度先头兵东方电子、国产能源BIM软件龙头恒华科技。 3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。 4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。 5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。 6、网络安全：重点推荐新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。 7、信创：国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产中间件龙头东方通，国产PDF龙头福昕软件，国产服务器龙头中科曙光。 2.本周热点内容 2.1.能源数字化受到各国高度重视 欧盟拟推出能源系统数字化计划。据彭博报道，欧盟将制定“能源系统数字化”计划，并将于下周正式公布。计划将要求欧盟在2030年前在基础设施方面投资5650亿欧元（约合5560亿美元），以实现其绿色计划，并结束对俄罗斯化石燃料的依赖。计划表示，随着该地区电力需求的增长，欧盟需要一个更具弹性的能源网络，来适应更容易受天气变化影响的太阳能和风能系统，同时还需要将电力引导到欧盟最需要的地方。根据该计划提议，欧盟寻求从2024年开始推动共享电力使用数据，以提高能源市场的灵活性，例如允许电动汽车将电力重新输入电网。欧盟将在明年3月前成立一个小组，负责促进欧盟成员国和企业之间的能源数据共享。欧盟还将支持输电系统运营商创建电网的“数字孪生”，将有助于提高电网的效率。 国际经验看，能源数字化受到欧美发达国家高度重视，相关文件及法案频出。 德国非常重视能源系统的数字化，起步最早；英国旨在通过能源系统数字化提升能源系统的灵活性；美国重视智能电网投入；欧盟注重能源数据互通共享，重视能源数字化的数据基础构建。 德国能源数字化启示 德国计划2030年80%电力由可再生能源提供。德国内阁2022年4月通过了一揽子法案，计划到2030年80%的电力由可再生能源提供，2035年争取实现100%可再生能源供电。此前，这一目标被定为计划到2030年65%的电力由可再生能源提供，2050年之前所有发电侧和消费侧的电力实现温室气体中和。 德国高度重视信息化、数字化建设。2013年，德国提出“工业4.0”国家战略，以信息物理系统(Cyber Phsical System，CPS)和物联网(Internet of Things，IoT)为基础技术架构，展望了以信息技术为核心的智能化生产与“智能工厂”愿景。在此背景下，德国能源系统也提出利用先进信息通信技术对能源系统全环节进行数字化改造，能源领域信息化建设加快推进，为能源与信息深度融合奠定了基础。 以智能电表的引入为开端开展能源数字化建设。2016年，德国新出台《能源转型数字化法案》，以智能电表的引入为中心，预示着德国推出智能电网，智能电表和智能家居。法律主要是推广智能电表（Smart Meters）的安装与使用，规定从大型电力消费者和发电设施开始逐步推出智能电表。为智能电表提供安全通讯平台，能够使电力系统符合能源转型的需要，广大消费者和用户安装了智能电表后，需求侧可控制的用电设备等各种灵活性资源就可以被市场价格等信号调动起来，参与市场供需平衡，构成供给和需求双向互动的电力系统，以应对高比例可再生能源发电前景下供给侧的波动性。 德国在数字化领域投资规模欧洲领先，重点支持初创企业的各项技术探索。早在2017年，德国在数字化领域的风险/私募股权投资总量已达到35亿美元，孵化了大量能源数字化领域的优质初创企业。 现货市场引入平衡基团的机制。平衡基团是一个虚拟的市场基本单元，在此单元中，发电和用电量必须达到平衡。当单元内部达不到自平衡时，必须买入或卖出电量来保持平衡。平衡基团负责每天预测该区域内流入与流出电量，根据需要买入或卖出电量平衡该区域电量，并制成计划上交给输电网公司，而输电网公司会根据这些表格在内部平衡之后做出全区域的计划。当预测和实际发生偏差时，平衡基团必须承担系统的平衡费用。平衡基团是一种分而治之的平衡机制，其预测和平衡控制做得越好，系统需要的平衡功率就越少，获得的商业受益就越高，平衡基团机制的存在使得德国虚拟电厂的发展水平走在了世界前列。 重视可再生能源发电功率预测。德国很早就采用了多和基于天气因素的预测模型。它的相关数据来源众多，除了各种标准的天气预报外，还有卫星的图像数据、气象雷达和气象气球的实时数据，航海和航天的天气预报数据等。可再生能源发电的影响因素很复杂，一层薄薄的晨雾遮盖住了光伏电池板，也会带来系统性的误差。根据经验累积，越来越多的影响因素被计入预测模型，例如积雪