鱼跃医疗发布关于全资子公司增资扩股引进战略投资者暨公司放弃优先认缴权的公告，腾讯以现金出资2.91亿元认购讯捷医疗新增注册资本，其中0.36亿元计入注册资本，2.54万元计入资本公积，公司放弃本次增资的优先认缴权。本次增资完成后，讯捷医疗注册资本增至1.86亿元。讯捷医疗于2021年注册成立，是专注于急救业务的全资子公司，2022年上半年实现营业收入6648.87 万元，亏损2584.40 万元，交易投前估值12亿，腾讯入股后持有股权19.50%，鱼跃医疗持股72.45%。急救AED产品组合持续丰富，有望持续扩大市场占有率。我们预计2022-2024年公司收入73.33、87.24、103.47亿元，同比增长6%、19%、19%，归属净利润17.59、14.82、15.02亿元，同比增长134%、-16%、1%，对应EPS为1.75、1.48、1.50元，当前股价对应PE为15.4、18.3、18.1倍，维持“买入”评级。
