盈利能力大幅提升，上半年业绩超预期

东软教育发布了最新的半年度业绩报告，收入达到7.4亿元，同比增长24.4%；毛利率为47.0%，同比增长3.9个百分点；经调整归母净利润为2.3亿元，同比增长89.5%。公司内生增长稳健，盈利能力持续改善。报告维持目标价6港元，较现价有47%上涨空间，对应22年8倍预测市盈率，维持买入评级。