国君配置QIA-Timing策略月报第1期的报告总结如下：
- QIA-Timing模拟策略是一种基于股票多因子研究方法和行业景气度、分析师预期、机构资金、市场微观结构等多个维度构建的行业配置模型，同时结合了择时操作，以中信一级行业指数为配置标的，定期输出行业配置和择时观点。
- 截止8月31日，QIA-Timing模拟策略共进行择时操作5次，行业配置操作8次，累计收益为-2.05%，相较于基准的超额收益率为12.42%，超额收益最大回撤为-5.83%。其中8月QIA-Timing模拟策略以90%的仓位运行，累计收益为-0.95%，相对基准超额收益为1.92%，获得了0.11%的择时收益。
- 9月行业配置观点：根据国君行业配置QIA模型，2022年9月最新持仓为：电力设备及新能源、基础化工、食品饮料、煤炭、银行。电力设备及新能源、食品饮料新调入本期多头组合，有色金属、通信调出多头组合。
- 9月择时观点：展望9月，我们的配置思路是“两手打算、以守为主，做好回调上车准备”。市场近期走势较弱，预计未来数周市场仍有可能延续震荡整理格局，途中或有日线级反弹，但很难扭转整体弱势。中长期我们依然看好市场走势，因此现阶段维持权益仓位保持90%不变。
需要注意的是，量化模型基于历史数据构建，而历史规律存在失效风险。
