沪光股份（605333）发布了2022年半年度报告，实现营业收入13.82亿元，同比增长40%；归母净利润约-0.03亿元，同比下降111%。其中，Q2实现营收6.32亿元，同比增长9%；归母净利润约-0.1亿元，同比下降152%。公司主要客户集中在长三角，Q2上海疫情影响公司客户排产，部分客户排产不及预期。成本端，受疫情影响，进口原材料采购成本和运输费用增加；原材料价格持续高位，未完全向下游传导；由于客户排产计划大幅波动，公司产品中的人力成本上升；重庆工厂处于量产前阶段，未能贡献营收。公司取得赛力斯问界M5、M5 EV和M7的整车高、低压线束定点、理想汽车X02、戴姆勒奔驰MMA平台电池包低压线束等项目定点，并将在22H2开始陆续贡献业绩增量。预计公司2022~2024年营收分别为37、59和91亿元，同比分别+52%、+59%和+55%；归母净利润分别为1.8、4.4和7.5亿元，同比分别+17019%、+146%和+70%。当前股价对应2022~2024年PE分别为62、25和15倍，维持“买入”评级。
