建发股份发布2022年半年度报告，实现营收3657.8亿元，同比增长25.8%；归母净利润27.1亿元，同比增长6.0%。供应链运营业务营收及效益均创同期新高，实现营收3396.1亿元，同比增长27.4%；实现归母净利润20.9亿元，同比增长30.3%。房地产业务营收稳健增长，实现营收261.7亿元，同比增长7.9%；实现归母净利润6.2亿元，同比下降34.8%。公司背靠厦门市国资委，财务稳健，融资具有相对优势。我们预计公司2022~2024年EPS分别为2.18、2.49、2.80元/股，对应当前股价PE分别为5.24、4.58、4.08倍，维持“买入”评级。
