2季度盈利能力环比改善，新客户、新项目持续突破

科博达公司发布了2022年中报，实现营业收入14.85亿元，同比增长1.8%，归母净利润1.99亿元，同比下滑13.5%。2季度营收及利润环比回暖，毛利率环比改善，费用率略有提升。新客户、新项目持续实现突破，客户结构有望进一步优化。加快推进新能源业务发展，单车配套价值持续提升。预测公司2022-2024年EPS分别为1.26、1.69、2.15元，维持买入评级。风险提示包括照明控制业务配套量低于预期、电机控制业务低于预期、车载电器及电子业务低于预期、汽车芯片短缺持续。