肾科领域龙头地位稳固，业绩快速增长

康臣药业是一家肾科领域的龙头公司，2022年中期业绩稳定增长，营收同比增长12.1%，纯利显著提升18.4%至2.97亿元。公司的核心产品尿毒清颗粒在医保谈判和国家集采的压力下依然能保持增长。公司在研产品持续推出，有望通过销售渠道扩张进一步提高终端铺货率，实现收入稳定增长。公司市值为32亿港元，对应动态PE约4.4倍，可持续关注。