味知香发布2022年半年报:2022H1营收3.78亿元(同增3.5%),归母净利润0.70亿元(同增14.6%)。其中,零售渠道进展顺利,上半年同增17%,其他渠道受疫情均出现下滑。截止上半年,公司有加盟店1522家,经销店645家,批发388家。我们看好公司BC端双轮驱动,丰富产品矩阵。根据中报,我们略调整2022-2024年EPS为1.62/2.02/2.50元(前值为1.74/2.26/2.86元),当前股价对应PE分别为36/29/23倍,维持“买入”投资评级。
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