业绩略超预期，下半年望加速改善

金龙鱼发布了2022年半年报，营收为1194.8亿，同比增长15.7%，归母净利润为19.8亿，同比下降33.5%。2022Q2营收为629.5亿元，同比增长20.7%，归母净利润为18.6亿元，同比增长33.0%。毛利率为7.9%，净利率为3.1%。主营业务两位数增长，价增为主要驱动。新业务上加快中央厨房和调味品项目的建设。预计2022-2024年EPS为0.86/1.16/1.44元，当前股价对应PE分别为53/39/32倍，维持“推荐”投资评级。